专家提示：一位前私募股权经理（现在投资于 DeFi 技术）的专访
我们要求加密货币业界大咖、资深交易员、风险投资基金创始人分享他们的心得要领和重要的研究策略等内容。在本文中，我们与 ParaFi Capital 管理合伙人 Ben Forman 进行了交谈。
Ben Forman 是总部位于旧金山的 ParaFi Capital 的管理合伙人，该基金投资于区块链技术和去中心化金融（或 DeFi）市场。Ben 曾在 KKR 和 TPG 等大型公司从事传统金融工作（专注于私募股权和信贷市场）十年，之后他于 2018 年创立了 ParaFi。他说：“除了作为非主权价值存储库的比特币外，去中心化金融 (DeFi) 是区块链应用的主要领域，具有真正的产品市场契合度、真正的用户和真正的吸引力。非主权性、不受审查的金融服务是我们关注的重点。”
解密去中心化金融
DeFi 允许使用新颖的金融产品，例如快速贷款和快速、低成本的跨境价值转移。Forman 相信 DeFi 的更快、更便宜、更易访问的宏伟计划将改变整个金融业。他说：“我们关注的是所有金融相关的‘操作’：借贷、对冲、兑换、索引、智能投资顾问等。在传统的资本市场上，所有这些操作不够顺畅，并且中间商会收取费用。”
经验是最好的老师
某些加密概念可能很难抽象地理解。Forman 建议拨出少量资金，自行尝试一些 DeFi 应用程序，使用加密货币钱包和浏览器，例如 Coinbase Wallet，“......即开始使用应用程序。当您在 [去中心化交易所] Uniswap 上的两种代币之间进行兑换时，您会有所感悟。或者存入稳定币到 [借出协议] Compound，开始赚取以美元计价的收益，而且无任何形式的直接交易对手风险，这会非常有意思。这时你会感到豁然开朗。”
拥抱不确定性
所有加密货币投资者都面对着海量信息。Forman 建议访问 DeFi Pulse（该网站按给定时间“锁定”在协议中的资金量来对协议进行排名），并点击一些比较有趣的项目来深入了解。他说：“在任何给定的时间，我都会打开 20 个浏览器选项卡，其中包含我需要阅读的所有文章。每个帖子都会引出另一条帖子，然后再引出下一个，以此类推，你最终会获得全面了解。”
深入研究数据
至少对有技术意识的投资者而言，区块链提供的透明性是 DeFi 的优势之一。Forman 表示：“您可以查看应用程序，实时了解有多少人在使用，使用程度有多高。因此，如果是去中心化交易所，您可以查看每天有多少交易量，并尝试实时衡量采用和使用情况。”
故事才刚刚开始
Forman 认为，加密技术拥有巨大的机会，能使金融业务变得更低廉、更容易获得。或者，正如他所说的那样，是“类似于亚马逊那样的线上金融平台”。他还指出，这些工具并不总是需要专门知识才能使用。他说：“发送电子邮件时，您无需了解 SMTP 的工作原理。或者，如果您正在浏览网站，那么您也不会考虑是否使用了 HTTP。一切都被封装于底层。我们正在进入一个金融和资本市场通过区块链来运作的世界，但是我们不必考虑区块链本身的存在。”
