Lire les graphiques avancés

Dans les deux premiers chapitres de cette série, vous avez découvert les carnets d'ordres et les principaux types d'ordres. Maintenant que vous comprenez le fonctionnement de base des outils de trading Adva,ced de Coinbase, abordons certains des graphiques auxquels vous aurez accès. Ceux-ci offrent une multitude de données et d'informations historiques que vous pouvez exploiter pour prendre des décisions de trading plus éclairées. 

Avant d'aborder les visualisations de données plus complexes, prenez un peu de recul et familiarisez-vous avec la lecture des graphiques en chandeliers, qui sont probablement le type de graphique financier le plus courant que vous rencontrerez, que vous tradiez des cryptos, des actions, des matières premières ou toute autre classe d'actifs.   

Voici un exemple de graphique en chandeliers BTC-USD réel provenant de l'interface de trading Advanced de Coinbase : 

Les chandeliers vous fournissent un aperçu instantané de l'évolution positive ou négative du prix d'un marché, ainsi que de son ampleur. L'intervalle de temps représenté dans un graphique en chandeliers peut être sélectionné par l'utilisateur(trice), et peut être compris entre une minute et une journée. (Il convient également de noter que, contrairement aux marchés boursiers, les marchés des cryptos ne ferment jamais. Les prix « d'ouverture » et « de clôture » correspondent donc aux prix au début et à la fin de la période sélectionnée.) 

Comme pour les graphiques à barres et à lignes plus connus, les graphiques en chandeliers affichent le temps sur l'axe horizontal et les données de prix sur l'axe vertical. Mais contrairement aux graphiques plus simples, ils contiennent plus d'informations. En un coup d'œil, vous pouvez observer le prix le plus élevé et le plus bas atteint par un actif au cours d'une période donnée, ainsi que ses prix d'ouverture et de clôture. Voici un exemple simplifié pour vous aider à comprendre leur fonctionnement :

• Chaque bougie est composée d'un corps et d'une mèche. Le corps de la bougie vous indique les prix d'ouverture et de clôture pendant la durée de la bougie. 

• Les bougies vertes montrent des prix en hausse, de sorte que le prix d'ouverture se trouve au bas du corps et que le prix de clôture se trouve en haut. 

• Les bougies rouges montrent des prix en baisse. Le prix d'ouverture se trouve donc en haut du corps et le prix de clôture est visible en bas.

Les lignes s'étirant à partir du haut et du bas du corps sont les mèches. Elles représentent les prix les plus élevés et les plus bas atteints par l'actif au cours de la période de trading donnée.

Maintenant que vous comprenez les chandeliers, vous pouvez explorer certains types complexes de visualisation des données qui vous seront utiles si vous vous intéressez à une stratégie de trading appelée analyse technique. Elle consiste à étudier les données historiques afin de prendre des décisions éclairées sur l'évolution possible du marché. La vue de trading Advanced de Coinbase vous donne accès à un large éventail de graphiques et d'indicateurs qui viennent éclairer votre stratégie de trading.

Les graphiques et indicateurs avancés vous permettent d'accéder à des informations privilégiées sur chaque paire de devises et de mieux comprendre les mouvements de prix passés. Les traders(euses) s'appuient sur ces informations pour détecter les tendances et se forger une opinion sur les opportunités futures. Voici quatre indicateurs fréquemment utilisés : 

• Indice de force relative (RSI)

• Moyenne mobile simple (SMA)

• Moyenne mobile exponentielle (EMA)

• Moyenne mobile de convergence/divergence (MACD)

Remarque importante avant de commencer : les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Bien que chaque graphique et indicateur puisse vous aider à visualiser le marché des cryptos sous un angle différent, la plupart des traders(euses) expérimenté(e)s ont recours à plusieurs indicateurs pour mieux comprendre le marché.

L'un des indicateurs graphiques les plus courants dans la boîte à outils des traders(euses) est l'indice de force relative, ou RSI. Le RSI mesure la force du mouvement haussier et baissier du prix d'un actif sur une période donnée. Vous pouvez considérer le RSI comme un indice de l'intensité avec laquelle le marché a souhaité acheter ou vendre un actif spécifique au cours d'une période donnée. 

Examinons une capture d'écran de l'interface de trading Advanced de Coinbase affichant le prix du bitcoin en dollars américains (USD), ou « BTC-USD ».

En haut de l'écran se trouve un graphique en chandeliers indiquant la fourchette des prix quotidiens du BTC au cours de l'année 2021. Vous pouvez choisir différents types de visualisation des prix, des périodes et des indicateurs graphiques à l'aide des champs situés en haut à droite du graphique.

Si vous sélectionnez l'indice de force relative, le graphique linéaire bleu du RSI apparaît sous le graphique en chandeliers. Comme vous pouvez le constater, la ligne bleue RSI oscille entre une valeur de 0 et 100. Elle est calculée en divisant les gains moyens d'un actif par ses pertes moyennes sur une période donnée. 

• Dans l'exemple ci-dessus, la période est fixée à 10 jours ; nous voyons donc la force relative du BTC calculée en divisant les gains moyens par les pertes moyennes au cours des 10 derniers jours. 

• Avec cette formule, le RSI sera toujours un nombre compris entre 0 et 100. Si cela vous semble compliqué, ne vous inquiétez pas : le graphique effectue les calculs pour vous. La plupart des traders(euses) recherchent principalement les moments où le RSI dépasse 70 ou passe en dessous de 30. 

• Un RSI supérieur à 70 est souvent considéré comme un signe que l'actif est suracheté et peut indiquer que la dynamique haussière du prix pourrait ralentir. Un RSI inférieur à 30 est souvent considéré comme un signe que l'actif est survendu et que sa dynamique baissière pourrait s'essouffler. 

• Il est important de savoir que le surachat ne signifie pas nécessairement qu'il est temps de vendre, et vice versa. Cela signifie simplement que, selon cet indice, la dynamique haussière ou baissière du BTC pourrait marquer le pas, voire s'inverser. 

• N'oubliez pas que les traders(euses) expérimenté(e)s s'appuient rarement sur un seul indicateur. Ils combinent généralement plusieurs indicateurs dans leur analyse, notamment les moyennes mobiles. Examinons-les maintenant. 

L'indicateur de moyenne mobile simple (communément appelé SMA) vous donne le prix moyen d'un actif sur une période donnée, vous aidant ainsi à comprendre l'évolution globale de son prix. 

Si la SMA est fixée à 50 jours, le premier point du graphique correspondra à la moyenne des prix des 50 derniers jours. Voici une capture d'écran du graphique des prix BTC-USD avec une SMA sur 50 jours ; la SMA est la ligne bleue superposée au graphique en chandeliers.

• Certain(e)s traders(euses) voient une tendance SMA à la hausse et anticipent de nouveaux gains de prix.

• Si le prix (indiqué par les chandeliers) passe en dessous de la ligne de tendance SMA, cela peut être interprété comme un signe que la tendance haussière des prix pourrait s'inverser.

La moyenne mobile exponentielle (EMA) est une alternative à la moyenne mobile simple. Elle est généralement plus adaptée pour identifier les tendances à court terme. Comme la SMA, l'EMA vous indique le prix moyen d'un actif sur une période donnée, mais elle accorde plus d'importance aux jours les plus récents. 

Cela signifie que l'EMA réagit plus rapidement aux nouveaux mouvements de prix et fluctue davantage que la SMA ; c'est pourquoi elle peut être préférable pour identifier rapidement une nouvelle évolution des cours. En cas d'inversion significative des prix, l'EMA affichera une forte hausse ou baisse plus rapidement que la SMA.

Voici un graphique de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours (en violet), superposé au graphique en chandeliers BTC-USD :

S'il existe de nombreuses façons d'interpréter l'EMA, certain(e)s traders(euses) recherchent les moments où la ligne de tendance commence à s'orienter à la hausse après une longue tendance baissière, ce qui peut signaler un renversement haussier.

L'indicateur de moyenne mobile de convergence/divergence (MACD) est calculé en soustrayant l'EMA sur 26 jours de l'EMA sur 12 jours. 

Vous devez impérativement retenir que la ligne MACD s'affiche par rapport à une autre ligne appelée ligne de signal. La ligne de signal correspond à l'EMA sur 9 jours, qui constitue une base de référence utile pour la comparaison, car elle réagit plus lentement aux variations de prix. Le graphique rouge et vert qui ressemble à une chaîne de montagnes s'appelle un histogramme MACD (plus d'informations à ce sujet dans un instant). 

En observant le mouvement de la ligne MACD par rapport à la ligne de signal, vous pouvez vous faire une idée de la direction et de la force des mouvements de prix. Les termes « convergence » et « divergence » dans le nom MACD vous donnent un indice sur ce qu'il faut rechercher : les moments où la MACD se rapproche ou s'éloigne de la ligne de signal. 

• Lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal en descendant, cela peut indiquer une tendance baissière.

• Lorsque la MACD croise la ligne de signal en montant, cela peut annoncer une tendance haussière. 

• Plus l'écart entre les deux lignes est important, plus le signal est fort. 

• C'est là que l'histogramme est le plus utile. Les histogrammes mesurent la force du signal en indiquant la distance entre la MACD et la ligne de signal. 

Les indicateurs de trading Advanced peuvent sembler intimidants au premier abord, mais plus vous les emploierez, plus vous apprendrez à les interpréter, et vous finirez par être capable de scanner un écran (ou plusieurs écrans !) rempli de graphiques et d'indicateurs. Vous comparerez les signaux, déciderez lesquels suivre et vous vous sentirez plus en confiance pour appuyer sur le bouton « Acheter » ou « Vendre ». 

N'oubliez jamais qu'un seul graphique ne suffit pas pour avoir une vision complète de la situation ; c'est pourquoi les traders(euses) les plus expérimenté(e)s prennent en compte plusieurs graphiques et indicateurs dans leurs stratégies. 

Coinbase propose un trading Simple et Advanced. Advanced Trade est destiné aux traders(euses) expérimenté(e)s et est soumis aux règles du trading. Les tarifs des deux plateformes diffèrent. Ces contenus sont fournis à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils d'investissement. Investir dans les cryptomonnaies comporte des risques.