Come fare trading con ordini limite, ordini di mercato, ordini stop-limit e ordini bracket
Scopri i vari tipi di ordine nella seconda parte della nostra guida agli strumenti di trading avanzati che ti permetteranno di avere maggiore controllo sul tuo portafoglio.
Coinbase, altri exchange di criptovalute e i mercati azionari come il Nasdaq offrono diversi modi per acquistare o vendere gli asset: alcuni sono più semplici e automatizzati, mentre altri richiedono maggiori conoscenze ma offrono anche un maggiore controllo. Su Coinbase, ad esempio, quando accedi alla pagina di un asset, vedrai l'interfaccia di trading di base. Questo ti consente di inserire semplicemente un importo e fare clic su Acquista: l'acquisto avverrà automaticamente. Puoi vendere criptovalute dal tuo portafoglio più o meno allo stesso modo.
Se invece vuoi avere un maggiore controllo su un'operazione perché, ad esempio, pensi che i prezzi aumenteranno o scenderanno in futuro, puoi passare ad Advanced e impostare manualmente il prezzo che preferisci. Per farlo, devi conoscere i diversi tipi di ordine. Andiamo a scoprirli.
Coinbase sta attualmente implementando una suite di strumenti Advanced, quindi in questa serie analizzeremo alcune delle funzioni e della terminologia che incontrerai. Molte di queste informazioni non sono specifiche né di Coinbase, né delle criptovalute, ma possono essere utili se sei interessato ai mercati e al trading. Abbiamo anche una nuova serie di video che tratta questo materiale in modo più dettagliato e illustra esattamente come funzionano questi nuovi strumenti, grafici e funzionalità se utilizzi l'app Coinbase o Coinbase.com.
Che cos'è un registro degli ordini?
Definizione
Un registro degli ordini, in sostanza, è un elenco di ordini di acquisto (noti anche come “bid”) e di ordini di vendita (noti anche come “ask”) per un asset specifico. I registri degli ordini mostrano non solo il prezzo che acquirenti e venditori sono disposti a pagare, ma anche quante unità discrete (come i token) cercano di acquistare o vendere a ciascun prezzo.
Su Coinbase, miliardi di dollari di ordini di acquisto e vendita di diverso tipo vengono regolarmente abbinati a milioni di clienti. Per ogni criptovaluta disponibile tramite l'app Coinbase e su Coinbase.com, troverai un registro degli ordini che ti darà un'idea di come si sta muovendo il mercato mostrando gli ordini di acquisto (o “offerte acquisto”, in verde) e gli ordini di vendita (noti anche come “offerte vendita”, in rosso).
Scopri di più sui registri degli ordini nella prima parte di questa serie
Supponiamo che BTC attualmente venga scambiato vicino a 62.000 USD per moneta. Le offerte vendita scorreranno dall'alto verso il basso in ordine decrescente di valore, mentre le offerte acquisto scorreranno dal basso verso l'alto in ordine crescente di valore. Il numero al centro è lo spread, o la differenza tra i due.
Tuttavia, poiché il prezzo di Bitcoin può essere volatile, puoi adottare una strategia più specifica rispetto al semplice acquisto al prezzo corrente. Se ritieni che BTC sia attualmente troppo alto a 62.000 USD, puoi utilizzare la vista Advanced per impostare un ordine limite e acquistare 10 BTC, ad esempio, a 59.000 USD ciascuno.
Altri trader potrebbero credere che i prezzi saliranno. In questo caso, potrebbero impostare un ordine limite per vendere 10 BTC quando il prezzo raggiunge i 65.000 USD.
Naturalmente, il mercato potrebbe non raggiungere mai più nessuno di questi livelli di prezzo, quindi questi ordini potrebbero non essere mai eseguiti. (Puoi anche impostare un periodo di tempo per il tuo ordine, chiamato “Validità”, che ti consente di specificare, ad esempio, per quanto tempo un ordine rimarrà attivo).
Diamo un'occhiata più da vicino ai tre tipi di ordine principali: ordini di mercato, ordini limite e ordini stop.
Cos'è un ordine di mercato?
Definizione
Un ordine di mercato è un ordine di acquisto o vendita che viene eseguito immediatamente al miglior prezzo di mercato disponibile.
Se, anziché il prezzo esatto, ti interessa di più che il tuo scambio venga eseguito il più rapidamente possibile, puoi utilizzare un ordine di mercato. Gli ordini di mercato generalmente consentono di acquistare o vendere al miglior prezzo di mercato disponibile. Per gli acquirenti, questo sarà generalmente l'ask corrente più basso. Per i venditori, sarà generalmente il bid più alto attualmente disponibile. Gli ordini di mercato sono utili se i prezzi cambiano rapidamente e si desidera entrare o uscire dalla propria posizione il prima possibile.
Detto ciò, gli ordini di mercato potrebbero non offrirti il miglior prezzo possibile, specialmente se stai facendo trading di grandi volumi. Lo slittamento si verifica quando la quantità di asset disponibile al prezzo di mercato corrente non è sufficiente per completare un ordine di mercato. Da acquirente, ciò potrebbe comportare che una parte del tuo ordine venga evasa a un prezzo più alto.
L'atto di effettuare un ordine di grandi dimensioni, ad esempio per acquistare o vendere 1.000 BTC, potrebbe anche influenzare in modo significativo il mercato, il che significa che parte del tuo ordine potrebbe costare molto di più rispetto all'offerta originale. Se ritieni che il mercato si stia muovendo in una direzione specifica e desideri acquistare o vendere a un prezzo specifico senza dover fissare lo schermo 24 ore su 24, un ordine limite potrebbe essere un'opzione migliore.
Cos'è un ordine limite?
Definizione
Un ordine limite ti permette di impostare un prezzo massimo per l'ordine: verrà eseguito solo a quel prezzo o a un prezzo migliore.
Supponiamo che Bitcoin sia attualmente scambiato a circa 62.000 USD ma tu sia convinto che potrebbe scendere ulteriormente. Se preferisci aspettare e acquistare a un prezzo più basso, puoi impostare un ordine limite per l'acquisto, ad esempio, 0,1 BTC a 60.000 USD, il che significa che andrai a pagare 6.000 USD (più commissioni) invece dei 6.200 USD che pagheresti tramite ordine di mercato.
Gli ordini limite vengono eseguiti nell'ordine in cui appaiono nel registro degli ordini. Il tuo ordine limite verrà eseguito solo se l'exchange riuscirà a trovare un venditore per un importo pari o inferiore a 60.000 USD. Naturalmente, non vi è alcuna garanzia che il prezzo di mercato raggiunga di nuovo i 60.000 USD, quindi il tuo ordine limite potrebbe non essere mai evaso.
Gli ordini limite sono anche un buon modo per scambiare grandi importi perché ti assicurano di pagare solo il prezzo che preferisci non appena diventa disponibile. Lo svantaggio è che non ci sono garanzie che il tuo ordine venga eseguito, poiché il prezzo di mercato potrebbe non raggiungere mai il livello di prezzo da te specificato.
Che cos'è un ordine stop limit?
Definizione
Gli ordini stop limit ti consentono di effettuare automaticamente un ordine limite per acquistare o vendere quando il prezzo di un asset raggiunge un valore specificato, noto come prezzo stop. Questo tipo di ordine aiuta i trader a proteggere i profitti e a limitare le perdite.
Per un ordine stop limit, puoi impostare due parti diverse: il prezzo stop e il prezzo limite. I loro importi non devono necessariamente coincidere e i trader li usano insieme per aiutare a gestire il rischio.
Il prezzo stop si basa sul miglior prezzo disponibile, non necessariamente sul prezzo da te impostato. Il prezzo limite aggiunge un ulteriore controllo impostando un vincolo di prezzo più preciso sulla tua operazione. Con un ordine stop limit, la tua operazione andrà a buon fine solo al prezzo desiderato o a un prezzo migliore. Non vi è alcuna garanzia che verrà eseguito.
Supponiamo che tu abbia acquistato con successo 0,1 BTC al prezzo di 62.000 USD. Dopo aver effettuato qualche altra ricerca, ora pensi che BTC potrebbe scendere al di sotto dei 55.000 USD: in questo scenario, preferisci incassare la tua posizione piuttosto che aspettare che i prezzi rimbalzino. Puoi impostare un prezzo stop per la vendita se raggiunge i 55.000 USD o un valore inferiore.
L'aggiunta di un prezzo limite di 54.950 USD garantisce che, una volta raggiunto il prezzo stop, l'ordine limite, se attivato, verrà eseguito a quel prezzo o a uno superiore. In un mercato in rapido movimento e/o a bassa liquidità, questo tipo di ordine può proteggerti dal trading a un prezzo indesiderato. Anche se il valore del tuo portafoglio diminuisce, vendere i tuoi BTC tramite un ordine stop limit può ridurre ulteriori perdite se i prezzi dovessero scendere ancora più in basso.
Oppure immaginiamo uno scenario in cui, subito dopo l'acquisto, il prezzo di BTC sale improvvisamente a 69.000 USD (complimenti!). Se pensi che i prezzi possano scendere di nuovo, puoi proteggere alcuni dei tuoi guadagni impostando un ordine di stop limit per vendere solo se il prezzo raggiunge, ad esempio, i 65.000 USD. Impostando un prezzo limite della stessa cifra, ti assicuri di vendere solo per 65.000 dollari o più. Se il miglior prezzo disponibile scende al di sotto di 65.000 USD, il tuo ordine potrebbe non essere eseguito, in tutto o in parte.
Non esiste una soluzione unica per i vari tipi di ordine, soprattutto perché i prezzi delle criptovalute possono essere volatili. Ogni tipo di ordine ha i suoi vantaggi e svantaggi e i trader devono scegliere attentamente quale potrebbe essere più adatto a loro.
Che cos'è un ordine bracket?
Definizione
Un ordine bracket è un ordine avanzato che consente di impostare contemporaneamente un “prezzo limite” e un “prezzo stop” predefiniti per un asset che già si possiede. Ciò consente di impostare due ordini limite opposti in entrambe le direzioni del prezzo.
Un ordine bracket ti consente di mantenere una posizione favorevole o di uscire il prima possibile, mitigando ulteriori potenziali perdite nei mercati volatili. Supponiamo che tu detenga attualmente 1 BTC e che l'attuale prezzo di mercato sia di 62.000 USD. Per mitigare il rischio, decidi di effettuare un ordine bracket per 1 BTC. Per prima cosa, imposti un prezzo limite di 65.000 USD. Ciò significa che se il prezzo di mercato di Bitcoin raggiunge 65.000 USD, verrà piazzato un ordine limite per vendere 1 BTC a quel prezzo o a un prezzo migliore. Puoi anche impostare un prezzo stop a 59.000 USD. Ciò significa che se il prezzo di mercato di Bitcoin scende a 59.000 USD, verrà attivato un ordine di mercato di vendita per 1 BTC per limitare potenziali perdite. A seconda di quale ordine viene attivato per primo, l'altro ordine verrà annullato automaticamente per aiutarti a gestire il rischio in modo efficace.
Un ordine stop limit è diverso da un ordine bracket, poiché si concentra principalmente sull'impostazione di un prezzo stop (quando l'ordine diventa attivo) e di un prezzo limite per un singolo ordine.
Informativa
Coinbase offre funzioni di trading semplice e avanzato.. Advanced è riservato ai trader esperti ed è soggetto alle regole sulle transazioni di scambio. Le commissioni sulle due piattaforme sono diverse. Il contenuto è a scopo informativo e non costituisce un consiglio di investimento. Investire in criptovalute comporta rischi.
