Come leggere i grafici avanzati

Nei primi due capitoli di questa serie, si è parlato del registro degli ordini e abbiamo spiegato i tipi di ordini di base. A questo punto, avendo compreso il funzionamento basilare degli strumenti di trading avanzato di Coinbase, approfondiremo alcuni dei grafici a cui avrai accesso, che offrono una grande quantità di dati e informazioni storiche che potrai utilizzare per prendere decisioni di trading più informate. 

Prima di addentrarci nelle visualizzazioni di dati più complesse, faremo un passo indietro e daremo una rapida introduzione alla lettura dei grafici a candele , che sono probabilmente il tipo di grafico finanziario più comune che incontrerai, sia che tu faccia trading di criptovalute, azioni, materie prime o qualsiasi altra classe di asset.   

Ecco un esempio di un grafico a candele giapponesi BTC-USD tratto dall'interfaccia Advanced Trading di Coinbase: 

I grafici a candele consentono di comprendere a colpo d'occhio se il movimento dei prezzi di un mercato è stato positivo o negativo e in che misura. L'intervallo di tempo rappresentato in un grafico a candele può essere selezionato dall'utente e va da un minuto a un giorno. (Da notare inoltre che, a differenza dei mercati azionari, i mercati delle criptovalute non chiudono mai. Pertanto, i prezzi di “apertura” e “chiusura” coincidono con i prezzi all'inizio e alla fine dell'intervallo di tempo selezionato). 

Analogamente ai grafici a linee e a barre più familiari, i grafici a candele giapponesi mostrano il tempo sull'asse orizzontale e i dati sui prezzi sull'asse verticale. Ma a differenza dei grafici più semplici, i grafici a candele giapponesi contengono più informazioni. In un colpo d'occhio, puoi vedere il prezzo più alto e più basso di un titolo durante un determinato periodo di tempo, oltre ai prezzi di apertura e chiusura. Ecco un esempio semplificato per aiutarti a capire come funzionano:

• Ogni candela è composta da un corpo e da uno stoppino. Il corpo della candela indica i prezzi di apertura e di chiusura durante l'intervallo di tempo della candela. 

• Le candele verdi mostrano prezzi in rialzo, quindi l'apertura è nella parte inferiore del corpo e la chiusura è in alto. 

• Le candele rosse mostrano prezzi in ribasso, quindi l'apertura è nella parte superiore del corpo e la chiusura è nella parte inferiore.

Le linee che si estendono dalla parte superiore e inferiore del corpo sono gli stoppini. Essi rappresentano i prezzi più elevati e più bassi che il titolo ha raggiunto durante l'intervallo di negoziazione.

Ora che comprendi i candlestick, possiamo esplorare alcuni dei tipi complessi di visualizzazioni dei dati che sono utili se è interessato a una strategia di trading chiamata "analisi tecnica". L'analisi tecnica comporta lo studio dei dati storici per cercare di prendere decisioni informate su dove potrebbe dirigersi il mercato. La visualizzazione di trading avanzata di Coinbase dà accesso a un'ampia gamma di grafici e indicatori che è possibile utilizzare per definire la strategia di trading.

I grafici e gli indicatori avanzati consentono di analizzare in dettaglio ogni coppia di trading e aiutano a comprendere meglio l'andamento dei prezzi nel tempo. I trader utilizzano queste informazioni per individuare le tendenze e formulare un'opinione sulle opportunità future. Ne esamineremo quattro tra i più comunemente utilizzati: 

• Indice di Forza Relativa (RSI - Relative Strength Index)

• Media mobile semplice (SMA)

• Media mobile esponenziale (EMA)

• Media mobile di convergenza/divergenza (MACD)

Una nota importante prima di iniziare: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Sebbene ogni grafico e indicatore possa aiutarti a vedere il mercato delle criptovalute da una prospettiva diversa, i trader più esperti usano diversi indicatori per inquadrarne meglio la situazione.

Uno degli indicatori più comuni utilizzati dai trader è l'indice di forza relativa (Relative Strength Index, RSI). Tale indice misura la forza del movimento al rialzo e al ribasso del prezzo di un asset in un determinato periodo di tempo e può essere considerato uno strumento utile per valutare l'intensità della domanda o dell'offerta di un determinato asset in un determinato periodo di tempo. 

Diamo un'occhiata a uno screenshot dell'interfaccia Advanced Trading di Coinbase, che mostra il prezzo di Bitcoin in dollari statunitensi (USD), ovvero "BTC-USD".

Nella parte superiore dello schermo si trova un grafico a candele che mostra l'intervallo dei prezzi giornalieri del BTC nel corso del 2021. Puoi scegliere tra diverse visualizzazioni dei prezzi, intervalli di tempo e indicatori grafici che desideri visualizzare tramite i campi in alto a destra del grafico dei prezzi.

Se si seleziona Indice di forza relativa, il grafico a linee blu RSI viene visualizzato sotto il grafico a candele dei prezzi. Come puoi vedere, la linea blu dell'RSI oscilla tra un valore di 0 e 100. Si calcola dividendo i guadagni medi di un asset per le sue perdite medie in un arco di tempo selezionato. 

• Nell'esempio sopra riportato, l'intervallo è impostato su 10 giorni, pertanto viene visualizzata la forza relativa del BTC calcolata dividendo i guadagni medi per le perdite medie degli ultimi 10 giorni. 

• Con questa formula, l'RSI sarà sempre un numero compreso fra 0 e 100. Se tutto ciò sembra complicato, non preoccuparti: il grafico esegue i calcoli per te. L'elemento principale che molti trader cercano è il momento in cui l'RSI supera 70 o scende sotto 30. 

• Un RSI superiore a 70 indica spesso che un asset potrebbe essere acquistato eccessivamente e può indicare che lo slancio al rialzo del prezzo potrebbe rallentare. Un RSI inferiore a 30 è spesso considerato un segnale che un asset potrebbe essere venduto eccessivamente e che il suo slancio al ribasso potrebbe rallentare. 

• È importante tenere presente che un titolo acquistato in eccesso non implica necessariamente che sia il momento di vendere, così come un titolo venduto eccessivamente non implica necessariamente che sia il momento di acquistare. Tutto ciò significa che, secondo questo indice, lo slancio di BTC al rialzo o al ribasso potrebbe rallentare — e potrebbe anche essere soggetto a un'inversione. 

• Ricorda che i trader esperti raramente si affidano a un solo indicatore. In genere, nella loro analisi combinano più indicatori, tra cui gli indicatori di media mobile. Quindi esaminiamo quelli successivi. 

L'indicatore Media mobile semplice (di solito chiamato SMA) mostra il prezzo medio di un asset in un certo periodo di tempo, ed è utile per capire l'andamento generale del prezzo di un asset. 

Se questo indicatore è impostato su 50 giorni, il primo punto sul grafico sarà la media dei prezzi di ciascuno degli ultimi 50 giorni. Ecco uno screenshot del grafico dei prezzi BTC-USD utilizzando una SMA a 50 giorni: la SMA è la linea blu sovrapposta al grafico a candela.

• Alcuni trader osservano una tendenza al rialzo della media mobile semplice (SMA) e prevedono ulteriori guadagni di prezzo.

• Se il prezzo (indicato dalle candele) scende al di sotto della linea di tendenza SMA, ciò potrebbe essere interpretato come un segnale che la tendenza al rialzo dei prezzi potrebbe invertirsi.

Un'alternativa alla Media mobile semplice è la Media mobile esponenziale (EMA), che solitamente è migliore per identificare le tendenze a breve termine. Come la SMA, l'EMA mostra il prezzo medio di un asset in un arco di giorni, ma l'EMA attribuisce maggiore importanza ai giorni più recenti . 

Questo vuol dire che l'EMA reagisce più in fretta ai nuovi movimenti di prezzo e oscilla di più rispetto alla SMA, ed è per questo che l'EMA può essere più adatta per identificare velocemente un nuovo cambiamento di prezzo. Se c'è un'inversione di prezzo importante, l'EMA sale o scende rapidamente più in fretta rispetto alla SMA.

Ecco un grafico a linee della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni (in viola), sovrapposto al grafico a candele BTC-USD:

Esistono molti modi per interpretare l'EMA, ma alcuni trader cercano i momenti in cui la linea di tendenza inizia a spostarsi verso l'alto dopo un lungo trend ribassista: questo potrebbe segnalare un'inversione rialzista.

L'indicatore Media mobile di convergenza/divergenza (o MACD) viene calcolato sottraendo l'EMA su 26 giorni dall'EMA su 12 giorni. 

La cosa più importante da ricordare è che la linea MACD appare in relazione a un'altra linea chiamata linea del segnale. Questa linea è l'EMA a 9 giorni, che costituisce un utile punto di riferimento per il confronto, poiché reagisce più lentamente alle variazioni di prezzo. Il grafico rosso e verde che assomiglia a una catena montuosa è chiamato istogramma MACD — ne parleremo più approfonditamente tra poco. 

Osservando come si muove la linea MACD in relazione alla linea del segnale, è possibile avere un'idea della direzione e della forza dei movimenti dei prezzi. La “convergenza” e la “divergenza” nel nome del MACD danno un'indicazione su cosa cercare: i momenti in cui il MACD si avvicina o si allontana dalla linea del segnale. 

• Quando la linea MACD incrocia la linea di segnale puntando verso il basso, potrebbe segnalare un trend ribassista.

• Quando il MACD incrocia la linea del segnale verso l'alto, potrebbe indicare una tendenza rialzista. 

• Maggiore è la distanza tra le due linee, più forte è il segnale. 

• Qui l'istogramma è più utile. Gli istogrammi misurano la forza del segnale, mostrando la distanza tra il MACD e la linea del segnale. 

All'inizio gli indicatori di trading avanzati potrebbero sembrare complessi, ma più si utilizzano, più diventa facile interpretarli e, alla fine, si sarà in grado di analizzare una o più schermate piene di grafici e indicatori. Confronterai i segnali, deciderai quali seguire e avrai più sicurezza nel premere il pulsante "acquista" o "vendi". 

E ricorda sempre che nessun grafico racconta la storia completa, ecco perché la maggior parte delle strategie dei trader esperti prendono in considerazione più grafici e indicatori. 

Coinbase offre funzioni di trading semplice e avanzato.. Advanced è riservato ai trader esperti ed è soggetto alle regole sulle transazioni di scambio. Le commissioni sulle due piattaforme sono diverse. Il contenuto è a scopo informativo e non costituisce un consiglio di investimento. Investire in criptovalute comporta rischi.