Les marchés de prédiction ont le vent en poupe.
On ne s'ennuie jamais sur la blockchain. Voici les infos à retenir cette semaine :
Les marchés des cryptos fluctuent en fonction des nouvelles données économiques. Par ailleurs, l'arrivée d'un ETF DOGE semble imminente, et une petite société cotée en bourse a commencé à acheter du Worldcoin.
Les marchés de prédiction ont le vent en poupe. Mais peuvent-ils vraiment devenir le prochain cas d'utilisation phare des cryptos ?
Les sociétés cotées en bourse ont accumulé plus d'un million de BTC. Mais aussi, plus de statistiques clés en provenance de la sphère crypto.
MARKET BYTES
Les marchés des cryptos se préparent à la volatilité dans un contexte de données économiques mitigées.
Septembre est historiquement un mois volatil pour les cryptos, et jusqu'à présent, cette année n'a pas dérogé à la règle. Il y a un mois, le bitcoin avait atteint un nouveau record en dépassant les 124 000 dollars, mais mercredi dernier, la plus grande crypto se tradait autour de 113 500 dollars. L'ethereum a également chuté, passant de son record historique de plus de 4 800 $ à environ 4 350 $.
Néanmoins, avec du recul, ces prix restent élevés par rapport aux normes historiques : à la même époque l'année dernière, le BTC se tradait autour de 62 000 dollars, et l'ETH à moins de 2 300 dollars. Quelle direction pourraient donc prendre les marchés ? Voici les informations à retenir...
Queles éléments pèsent sur les prix ?
Les marchés semblent réagir à une série de rapports économiques qui se chevauchent.
Mardi dernier, par exemple, une révision à la baisse des données sur l'emploi aux États-Unis a entraîné une baisse des prix pour le BTC et l'or. Le mercredi, les prix ont néanmoins bondi après la publication du dernier rapport sur l'indice des prix à la production (PPI) (mesurant l'inflation pour les fabricants de produits), qui a montré des résultats meilleurs que prévu, et a ainsi augmenté la probabilité d'une réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine (Fed). Jeudi, d'autres chiffres clés liés à l'inflation, issus du dernier indice des prix à la consommation (IPC), pourraient également faire fluctuer les prix en fonction de ce qu'ils révèlent.
Et tous les regards sont tournés vers la réunion de la semaine prochaine de la Réserve fédérale américaine (Fed) pour observer ses réactions à toutes ces informations.
Actuellement, les traders(euses) du CME (Chicago Mercantile Exchange) évaluent à 100 % la probabilité que la Fed réduise ses taux ce mois-ci, la plupart anticipant une baisse d'un quart de pour cent, et un nombre croissant visant une baisse plus importante d'un demi pour cent.
Souvent, une baisse des taux d’intérêt entraîne un déplacement des capitaux depuis des investissements sûrs comme les fonds monétaires vers des « actifs à risque » tels que les cryptos et les actions.
Comme l'a exprimé David Duong de Coinbase Institutional la semaine dernière, « Une fois que ces baisses des taux de la Fed commenceront à se produire, [les investisseurs(euses) particuliers] se diront : « Eh bien, les fonds du marché monétaire ne vont pas me rémunérer ici comme je le souhaite. »
Un temps de fluctuations… Le principal élément à prévoir, disent les analystes, est la volatilité. « Les analystes avertissent que des événements qui se chevauchent… pourraient provoquer de fortes fluctuations dans le domaine des actifs à risque », a rapporté Decrypt.
L'ETF DOGE pourrait être disponible au trading ce jeudi.
Un ETF DOGE (Dogecoin), l'ETF DOGE de Rex-Osprey ($DOJE), devrait être ouvert au trading jeudi, selon Eric Balchunas, analyste des ETF chez Bloomberg. Depuis mardi, le DOGE a pris 17 % de valeur sur la semaine en raison de cette actualité.
« Le DOGE (Dogecoin) a commencé comme une blague, et maintenant Wall Street le comprend enfin », a déclaré un analyste de DOGE, en s'adressant à CoinDesk. « L'approbation de l'ETF prouve que les investisseurs institutionnels reconnaissent la véritable valeur de la communauté, de la culture et de l'accessibilité. »
La Securities and Exchange Commission (SEC) traite actuellement des demandes concernant plus de 90 nouveaux produits d'ETF en cryptos, dont des fonds qui détiendraient des tokens tels que l'XRP, le SOL, et bien d'autres. « Ces émetteurs vont lancer beaucoup de produits et essayer de trouver ce qui fonctionne », a déclaré l'analyste de Bloomberg James Seyffart, ajoutant que les 12 à 18 mois à venir pourraient voir « des centaines de lancements d'ETP liés aux cryptos ».
Des signaux mitigés… Pour les ETF spot existants sur le bitcoin et l'ethereum, le début du mois de septembre a été plutôt mitigé. Lundi dernier, les ETF BTC enregistraient environ 246 millions de dollars d'entrées nettes hebdomadaires, tandis que les ETF ETH connaissaient leur pire semaine avec environ 788 millions de dollars de sorties.
Une nouvelle société de trésorerie en cryptos prévoit de détenir du Worldcoin.
En 2025, des milliards de dollars en ETH, BTC et autres tokens ont été achetés par des sociétés cotées en bourse s'inspirant de Strategy (l'entreprise qui détient le plus de bitcoins), dans l'espoir de faire grimper le cours de leurs actions.
Cette semaine a vu l’émergence d’une nouvelle société qui achètera et conservera du Worldcoin, le token cofondé par Sam Altman qui vise à aider les humains à prouver leur humanité à l’ère de l’IA.
Eightco Holdings, une petite société cotée au Nasdaq, a annoncé qu'elle utiliserait « un placement privé de 250 millions de dollars pour mettre en œuvre une stratégie d'achat autour du Worldcoin, en tant que principal actif de trésorerie », rapporte la CNBC. Ses actions ont bondi de plus de 3 000 % à la suite de cette nouvelle.
« En tant que personne passionnée par la révolution de l'IA et l'avenir des technologies, je considère World comme la norme de facto pour l'authentification et l'identification dans le futur monde de l'IA », a déclaré le nouveau président de l'entreprise, Dan Ives, qui est également un analyste éminent chez Wedbush Securities.
La tendance de sociétés de trésorerie commence-t-elle à montrer des signes de faiblesse ? Plus de 100 entreprises de ce type ont été lancées cette année, et beaucoup ont vu leurs cours boursiers chuter au cours des dernières semaines, selon un nouveau rapport de Bloomberg.
MISER SUR LES PROBABILITÉS
Les marchés de prédiction sont-ils le prochain cas d'utilisation phare des cryptomonnaies ?
Les marchés de prédiction ont clairement le vent en poupe. Vous avez sûrement dû remarquer en partie le récent engouement à leur égard.
Polymarket, le plus grand marché de prédiction au monde, vient de recevoir l'approbation lui permettant de reprendre ses activités aux États-Unis. Les investisseurs(euses) en capital-risque injectent des fonds dans ce secteur, et les régulateurs américains semblent désormais concentrés sur le fait d'encourager sa prospérité au niveau national.
Ayant attiré l'attention du grand public lors de l'élection présidentielle de l'année dernière, les marchés de prédiction comme Polymarket et Kalshi sont depuis devenus l'un des cas d'utilisation de cryptos les plus visibles, et les traders(euses) y spéculent tous types de résultats, allant des événements sportifs à la météo.
Voici tout ce que vous devez savoir...
Que sont les marchés de prédiction et de quelle manière sont-ils un cas d'utilisation des cryptos ?
Les marchés de prédiction sont des places de marché pair à pair (P2P) qui permettent aux utilisateurs(trices) de trader des « actions » en fonction de l'issue d'événements réels, tels que des élections politiques, des actualités économiques et même la météo.
Leur optique est d'exploiter la « sagesse des foules » pour explorer des questions auxquelles les sondages traditionnels ne peuvent pas toujours répondre sur la probabilité d'événements futurs.
Les utilisateurs(trices) ont la possibilité de créer un marché de prédiction en spécifiant les retombées potentielles d'un événement et en fournissant sa liquidité initiale. D'autres personnes peuvent ensuite acheter ou vendre des « actions » liées à ces potentiels résultats, les prix des parts étant déterminés par l'offre et la demande. Par exemple, si un résultat est jugé avoir 70 % de chances de se produire, une part de ce résultat coûtera alors 0,70 $.
Plusieurs applications majeures de marché de prédiction, comme Polymarket et le protocole Gnosis, s'appuient également sur une infrastructure crypto, en utilisant des smart contracts et des stablecoins pour offrir aux utilisateurs(trices) un moyen décentralisé de parier sur des événements du monde réel.
Sur Polymarket (fonctionnant sur la blockchain Polygon), les comptes peuvent être alimentés avec des tokens tels que l'ETH, le SOL et le POL, et les mises sont placées à l'aide du stablecoin USDC. Depuis début 2025, la plateforme a enregistré un volume de trading de plus de 8 milliards de dollars.
Pourquoi les VC crypto (fonds de « Venture Capital », ou capital-risque) investissent-ils dans les marchés de prédiction ?
C'est l'année la plus marquante à ce jour pour l'activité de capital-risque dans le secteur des marchés de prédiction. Polymarket a levé plus de 200 millions de dollars lors d'un tour de table mené en juin par le Founders Fund de Peter Thiel. La société Kalshi a quant à elle levé 185 millions de dollars (tour mené par Paradigm le même mois), et une jeune entreprise de prédiction appelée Clearing Company a réuni 15 millions de dollars en août auprès d'un groupe d'entreprises (comprenant Coinbase Ventures et Haun Ventures).
Lors de la course présidentielle de l'année dernière, certain(e)s ont cru que les marchés de prédiction étaient une mode passagère soutenue par l'intérêt mondial massif autour de l'élection. Mais au cours des mois qui ont suivi, les marchés de prédiction n'ont cessé de croître, et ont de plus en plus été cités par les médias et par les analystes de marché comme un moyen d'évaluer le sentiment du public.
« Cet intérêt soutenu a redonné confiance à de nombreux VCs pour investir sur le marché », a déclaré Michael Hua, associé de la société de capital-risque 1kx.
La croissance de la technologie blockchain, incluant la prolifération des réseaux de couche 2, ainsi que l'augmentation de la sécurité des smart contracts et l'utilisation généralisée des stablecoins, ont également rendu le secteur de plus en plus attrayant, ont déclaré les investisseurs(euses).
En conséquence, les marchés de prédiction sont devenus un « cas d'utilisation on-chain révolutionnaire », selon Hoolie Tejwani, directeur de Coinbase Ventures.
Quelle est la prochaine étape pour les marchés de prédiction ?
Une clarté réglementaire croissante pourrait aider à stimuler l'innovation dans le domaine.
Dans une nouvelle déclaration conjointe, deux régulateurs américains clés (la SEC et la Commodity Futures Trading Commission – CFTC) se sont engagés à créer un ensemble de règles claires et coordonnées pour les marchés de prédiction, qui « connaissent une croissance rapide avec une demande croissante ».
Entre-temps, Coinbase a récemment annoncé ses plans concernant son propre service de marché de prédiction. Crypto.com et le bookmaker Underdog lancent des marchés de prédiction sportive dans 16 États américains, et Polymarket proposera probablement bientôt un accès aux client(e)s des États-Unis, après avoir été interdit depuis 2022.
À mesure que le secteur se développe, certains analystes suggèrent que la flexibilité des marchés de prédiction pourrait tôt ou tard les aider à rivaliser avec le trading d'actions. « Il n'y a aucune raison pour que ce secteur ne puisse pas devenir plus important que le marché boursier », a déclaré Kyle Samani, Associé directeur de Multicoin Capital.
CHIFFRES À CONNAÎTRE
1 million
C'est le nombre de bitcoins (d'une valeur d'environ 110 milliards de dollars) détenus par des sociétés cotées en bourse. Strategy se place en tête du classement, avec 638 460 BTC (environ 71 milliards de dollars) dans sa trésorerie, et environ 185 entreprises cotées détiennent actuellement du bitcoin.
347 000 $
C'est le montant qu’un mineur a gagné ce dimanche en solo (3,13 BTC) sur le réseau Bictoin. Il a surmonté une « chance sur 100 ans » de devancer de grandes sociétés de minage professionnelles, grâce à la résolution d'un bloc, à la vérification d'un lot de transactions et en obtenant la contrepartie de bloc correspondante.
14 %
Ce sont, sur Polymarket, les cotes les plus élevées qu'une équipe spécifique de la NFL gagne le Super Bowl, après la semaine d'ouverture de la saison de football 2025. Qui, selon les traders(euses) du marché de prédictions basé sur Polygon, a la meilleure chance de remporter le trophée Lombardi en février prochain ? C'est les Buffalo Bills.
TOKEN TRIVIA
Combien de blocs sont minés sur Bitcoin entre les « halvings » ?
A
210 000
B
420 000
C
630 000
D
840 000
Trouvez la réponse ci-dessous.
Réponse au quiz
A
210 000
