Le réseau Phala a été créé par une équipe de développeurs et d'ingénieurs expérimentés, dont Hang Yin, le fondateur et développeur principal de Bitcoin Gold, et Marvin Tong, un chef de produit senior ayant de l'expérience dans certaines des plus grandes entreprises Internet de Chine. Le réseau a été conçu pour résoudre le problème de confidentialité dans la technologie blockchain, qui limite l'utilisation de la blockchain pour le traitement des données sensibles des entreprises et des utilisateurs. La solution du réseau Phala est d'utiliser du matériel spécial, c'est-à-dire l'environnement d'exécution de confiance (TEE), pour fournir un niveau de sécurité plus élevé, incluant l'exécution isolée, l'intégration de code et la confidentialité de l'état.