Utility tokens vs. security tokens: wat zijn de verschillen?
Utility-tokens bieden toegang tot een product of dienst binnen een specifiek blockchain-ecosysteem, terwijl beveiligingstokens het eigendom van een activum vertegenwoordigen.
Beveiligingstokens zijn onderworpen aan federale effectenregelgeving, terwijl utility-tokens grotendeels ongereguleerd zijn.
De waarde van security tokens is direct gerelateerd aan de waardering van het bedrijf of activum dat het token uitgeeft, terwijl utility tokens geen eigendom van het project aangeven.
Wat zijn Utility Tokens?
Utility tokens, ook wel 'user tokens' genoemd, hebben een specifieke functie binnen een gedecentraliseerde applicatie of ecosysteem. Ze worden vaak uitgegeven tijdens Initial Coin Offerings (ICO's) of Initial Dex Offerings (IDO's). Houders van utility-tokens genieten van bepaalde privileges, zoals toegang tot specifieke diensten of gereduceerde tarieven.
Basic Attention Token (BAT) wordt bijvoorbeeld door adverteerders gebruikt als betaalmiddel voor verschillende diensten in de Brave-browser. Gebruikers kunnen BAT-beloningen ontvangen voor het bekijken van advertenties en deze kunnen binnen het ecosysteem worden gebruikt.
Wat zijn Security Tokens?
Beveiligingstokens dienen als een weergave van eigendom in een real-world asset.
Ze geven de houder ervan toegang tot dat actief. Beveiligingstokens tonen eigendom, gedeeltelijk eigendom of aandelen van een activum of project aan, vergelijkbaar met traditionele beveiligingsactiva zoals aandelen.
Als de waardering van het bedrijf stijgt, stijgt ook de waarde van het beveiligingstoken. Bedrijven en houders moeten voldoen aan regelgeving en federale wetten, zoals de Howey-test in de VS, die bepaalt of er een investeringscontract is en of het token wordt gebruikt voor overnames met verwacht rendement.
Verschillen tussen Utility Tokens en Security Tokens
De belangrijkste verschillen tussen utility-tokens en beveiligingstokens liggen in hun gebruik, waardering en regelgeving.
Security tokens zijn contracten die een aandeel vertegenwoordigen in het bedrijf of de entiteit die het token uitgeeft. Houders van utility-tokens hebben daarentegen geen daadwerkelijk belang in het bedrijf en zullen geen rendement genereren. Er is geen verband tussen de huidige waardering van het activum en utility-tokens.
Utility-tokens zijn grotendeels ongereguleerd, terwijl bedrijven en houders voor beveiligingstokens moeten voldoen aan regelgeving en federale wetten.
Utility-tokens en beveiligingstokens vergelijken
Beveiligingstokens kunnen houders een potentiële vergoeding bieden die is gekoppeld aan het activum dat ze vertegenwoordigen, vergelijkbaar met traditionele aandelen of obligaties.
Ze zijn onderworpen aan federale effectenregelgeving, die extra veiligheid en transparantie kan bieden. Ze brengen echter ook extra risico's met zich mee, zoals wijzigingen in de regelgeving en marktschommelingen.
Aan de andere kant bieden utility-tokens toegang tot een product of dienst en worden ze niet als effecten beschouwd. Als gevolg hiervan zijn ze niet onderworpen aan dezelfde regelgeving als security tokens en kunnen ze volatieler zijn in prijs. Zij kunnen houders echter wel toegang geven tot nieuwe producten of diensten.
Zowel utility- als beveiligingstokens hebben hun unieke kenmerken en potentiële voordelen. De keuze tussen het verwerven van utility-tokens of beveiligingstokens hangt af van iemands doelen, risicotolerantie en begrip van de cryptocurrency-markt . Het is van cruciaal belang om grondig onderzoek en due diligence uit te voeren voordat u een token aanschaft.
