Utility tokens vs. security tokens: wat zijn de verschillen?
Utility tokens stellen u in staat een product of dienst in een specifiek blockchainsysteem te gebruiken. Security tokens laten daarentegen zien dat u een deel van een activum bezit.
Security tokens moeten federale regels volgen, terwijl utility tokens grotendeels ongereguleerd zijn (hoewel er voortdurende inspanningen zijn om regels te creëren).
De waarde van beveiligingstokens is direct gerelateerd aan de waardering van het bedrijf of activum dat het token uitgeeft, terwijl utility tokens geen eigendom van het project betekenen.
Wat zijn Utility Tokens?
Utility tokens, ook wel 'user tokens' genoemd, hebben een specifieke functie binnen een gedecentraliseerde applicatie of ecosysteem. Ze worden vaak uitgegeven tijdens Initial Coin Offerings (ICO's) of Initial Dex Offerings (IDO's). Houders van utility-tokens genieten van bepaalde privileges, zoals toegang tot specifieke diensten of gereduceerde tarieven.
Basic Attention Token (BAT) wordt bijvoorbeeld door adverteerders gebruikt als betaalmiddel voor verschillende diensten in de Brave-browser. Gebruikers kunnen BAT-beloningen ontvangen voor het bekijken van advertenties en deze kunnen binnen het ecosysteem worden gebruikt.
Wat zijn Security Tokens?
Beveiligingstokens dienen als een weergave van eigendom in een real-world asset.
Ze geven de houder ervan toegang tot dat actief. Beveiligingstokens tonen eigendom, gedeeltelijk eigendom of aandelen van een activum of project aan, vergelijkbaar met traditionele beveiligingsactiva zoals aandelen.
Als de waardering van het bedrijf stijgt, stijgt ook de waarde van het beveiligingstoken. Bedrijven en houders moeten voldoen aan regelgeving en federale wetten, zoals de Howey-test in de VS, die bepaalt of er een investeringscontract is en of het token wordt gebruikt voor overnames met verwacht rendement.
Verschillen tussen Utility Tokens en Security Tokens
De belangrijkste verschillen tussen utility-tokens en beveiligingstokens liggen in hun gebruik, waardering en regelgeving.
Beveiligingstokens zijn contracten die een aandeel vertegenwoordigen in het bedrijf of de entiteit die het token uitgeeft. Daarentegen bezitten mensen die utility tokens hebben geen deel van het bedrijf en ontvangen zij geen geld terug. Er is geen verband tussen de huidige waarde van de activa en utility tokens.
Utility-tokens zijn grotendeels ongereguleerd, terwijl bedrijven en houders voor beveiligingstokens moeten voldoen aan regelgeving en federale wetten.
Utility-tokens en beveiligingstokens vergelijken
Beveiligingstokens kunnen houders een potentiële vergoeding bieden die is gekoppeld aan het activum dat ze vertegenwoordigen, vergelijkbaar met traditionele aandelen of obligaties.
Ze zijn onderworpen aan federale effectenregelgeving, die extra veiligheid en transparantie kan bieden. Ze brengen echter ook extra risico's met zich mee, zoals wijzigingen in de regelgeving en marktschommelingen.
Aan de andere kant bieden utility-tokens toegang tot een product of dienst en worden ze niet als effecten beschouwd. Als gevolg hiervan zijn ze niet onderworpen aan dezelfde regelgeving als security tokens en kunnen ze volatieler zijn in prijs. Zij kunnen houders echter wel toegang geven tot nieuwe producten of diensten.
Zowel utility- als beveiligingstokens hebben hun unieke kenmerken en potentiële voordelen. De keuze tussen het aanschaffen van utility- of beveiligingstokens hangt af van de doelen van een individu, zijn of haar risicobereidheid en kennis van de cryptomarkt . Het is erg belangrijk om zorgvuldig onderzoek te doen en alles te controleren voordat u een token koopt.
