Como funciona uma estratégia de opções de reversão de risco em criptografia?
a estratégia de reversão de risco envolve a compra de uma opção de compra e a venda de uma opção de venda.
Essa estratégia é utilizada quando o trader acredita que o valor da criptomoeda subjacente aumentará.
É uma estratégia que permite que os traders se beneficiem dos movimentos de alta dos preços e, ao mesmo tempo, limitem o potencial de queda.
O que é uma estratégia de opções de reversão de risco?
A estratégia de opções de reversão de risco é uma maneira de os traders protegerem seus investimentos com um tipo de ferramenta financeira chamada opções. Essa estratégia foi criada para oferecer proteção contra variações negativas de preços, mas também limita quanto dinheiro é possível ganhar.
No contexto da criptomoeda, uma estratégia de opções de reversão de risco envolve a aquisição de uma opção de compra e o descarte de uma opção de venda. Essa estratégia é utilizada quando o trader acredita que o valor da criptomoeda subjacente aumentará.
Como funciona uma estratégia de opções de reversão de risco?
Se o trader vendeu um ativo que não possui (uma posição "vendida"), essa pessoa poderá proteger seu investimento com uma reversão de risco. Isso se faz comprando uma opção de compra e vendendo uma opção de venda desse ativo.
Se o valor do ativo subjacente aumentar, a opção de compra se tornará mais valiosa, compensando a perda na posição vendida.
Se o preço cair, o trader se beneficiará de sua posição vendida no subjacente, mas somente até o preço de exercício da opção de venda subscrita.
Reversão de risco e opções de câmbio
Na negociação forex, a reversão de risco refere-se à diferença entre a volatilidade implícita das opções de compra e venda fora do dinheiro (OTM) e OTM. Quanto maior for a demanda por um contrato de opções, maior será sua volatilidade e seu valor.
Uma reversão de risco positiva significa que a volatilidade das opções de compra é maior do que a volatilidade de opções de venda semelhantes, o que implica que mais participantes do mercado estão apostando em um aumento da moeda do que em uma queda, e vice-versa se a reversão de risco for negativa.
Reversões de risco de proporção
As reversões de risco de proporção são uma variação da estratégia tradicional de reversão de risco que envolve um número desigual de opções adquiridas e alienadas. Em uma inversão de risco de proporção, um investidor pode adquirir um número maior de opções (calls ou puts) do que o número de opções que ele descarta.
Isso cria uma exposição assimétrica aos movimentos do mercado, permitindo que o trader capitalize sua tendência direcional e, ao mesmo tempo, melhore potencialmente a estrutura de custos da estratégia.
Limitações das reversões de risco
Um grande problema com as reversões de risco é que você pode perder dinheiro se o mercado não se movimentar como esperado. Apesar do nome, essa abordagem aumenta a incerteza caso os mercados não se comportem como esperado. Outra limitação é o impacto dos custos das transações e dos spreads de compra e venda.
Ao adquirir e alienar opções simultaneamente, o senhor incorrerá em custos de transação mais altos. Isso é especialmente verdadeiro se o senhor estiver tentando adquirir opções para títulos ilíquidos. Além disso, os spreads de compra e venda podem aumentar, reduzindo ainda mais os retornos potenciais. A eficácia das reversões de risco também é influenciada pelas mudanças na volatilidade implícita. Se a volatilidade implícita aumentar, o custo das opções geralmente aumenta, o que significa que o senhor pode receber uma remuneração menor pelo mesmo valor de potencial de perda.
