Como ler gráficos avançados

Nos dois primeiros capítulos desta série, apresentamos o livro de ordens e explicamos os tipos básicos de ordens. Agora que você compreende a mecânica básica das ferramentas de negociação avançada da Coinbase, vamos nos aprofundar em alguns dos gráficos aos quais terá acesso — que oferecem uma ampla variedade de dados e informações históricas que você pode usar para tomar decisões de negociação mais bem informadas. 

Antes de entrarmos nas visualizações de dados mais complexas, vamos dar um passo atrás e passar por uma introdução rápida sobre a leitura dos gráficos de velas — que provavelmente são o tipo mais comum de gráfico financeiro que você encontrará, seja na negociação de criptomoedas, ações, commodities ou qualquer outra classe de ativos.   

Veja abaixo um exemplo de um gráfico de velas real do par BTC-USDda interface de negociação avançada da Coinbase: 

Os gráficos de velas fornecem um retrato instantâneo, mostrando se e até que ponto um certo movimento de preço do mercado foi positivo ou negativo. O período de tempo representado no gráfico de velas pode ser selecionado pelo usuário — variando de um minuto a um dia. (Também é importante notar: ao contrário dos mercados de ações, os mercados de criptomoedas nunca fecham. Então os preços de "abertura" e "fechamento" são os preços no começo e no fim do período selecionado.) 

Assim como os gráficos de linha e de barras mais conhecidos, os gráficos de velas mostram o tempo no eixo horizontal e os dados de preço no eixo vertical. Mas ao contrário dos gráficos mais simples, os de velas têm mais informações. Logo de cara você consegue ver o preço mais alto e o mais baixo que um ativo atingiu em um determinado período, além do preço de abertura e fechamento. Veja a seguir um exemplo simplificado para ajudar você a ver como eles funcionam:

• Cada vela é composta por um corpo e um pavio. O corpo da vela diz a você quais são os preços de abertura e fechamento durante o intervalo de tempo escolhido. 

• As velas verdes indicam que os preços estão subindo, portanto, a abertura fica na parte inferior do corpo e o fechamento na parte superior. 

• As velas vermelhas mostram os preços em queda, de modo que a abertura fica no topo do corpo e o fechamento na parte inferior.

As linhas verticais que saem da parte superior e inferior do corpo são os pavios. Eles representam os preços mais altos e mais baixos que o ativo teve durante o intervalo de negociação.

Agora que você compreende as velas, podemos nos aprofundar em alguns dos tipos complexos de visualizações de dados que são vantajosos caso você tenha interesse em uma estratégia de negociação chamada análise técnica. A análise técnica envolve o estudo de dados históricos para tomar decisões informadas sobre a direção que o mercado pode seguir. A exibição de negociação avançada da Coinbase oferece acesso a uma ampla gama de gráficos e indicadores que podem ser usados para informar sua estratégia de negociação.

Os gráficos e indicadores avançados são capazes de revelar os bastidores de cada par de negociação, ajudando você a entender melhor o histórico dos movimentos dos preços. Os traders usam essas informações para identificar tendências e formar opiniões sobre oportunidades futuras. Vamos analisar quatro opções usadas com frequência: 

• Índice de força relativa (IFR)

• Média Móvel Simples (SMA)

• Média Móvel Exponencial (EMA)

• Convergência/divergência de médias móveis (MACD)

Uma observação importante antes de começarmos: o desempenho passado não é capaz de indicar como será o futuro. Embora cada gráfico e indicador possa ajudar a ver o mercado de criptomoedas de um ponto de vista diferente, a maioria dos traders experientes usa vários indicadores para obter uma melhor compreensão do mercado.

Um dos indicadores de gráfico mais comuns na caixa de ferramentas dos traders é o índice de força relativa, ou RSI. O RSI mede a força do movimento de alta e baixa de preços do ativo ao longo de um período de tempo. Você pode pensar no RSI como uma pista sobre a intensidade com que o mercado quis comprar ou vender um ativo específico ao longo de um período de tempo. 

Vamos dar uma olhada em uma captura de tela da interface da Coinbase Advanced — mostrando o bitcoin cotado em dólares dos EUA (USD), ou “BTC-USD”.

Na parte superior da tela, há um gráfico de velas que exibe a faixa de preços diários do BTC ao longo de 2021. É possível escolher uma grande variedade de visualizações de preços, períodos e indicadores de gráficos que deseja ver usando os campos no canto superior direito do gráfico de preços.

Se você escolher o índice de força relativa, o gráfico de linha azul do RSI aparecerá abaixo do gráfico de preços de vela. Como é possível ver, o valor da linha azul do RSI oscila de 0 e 100. É calculado dividindo os ganhos médios do ativo pelas suas perdas médias durante um período de tempo selecionado. 

• No exemplo acima, o intervalo é definido como dez dias — portanto, estamos observando a força relativa do BTC, calculada dividindo os ganhos médios pelas perdas médias nos últimos dez dias. 

• Com essa fórmula, o RSI sempre será um número entre 0 e 100. Se isso parecer complicado, não se preocupe — o gráfico faz os cálculos para você. A principal coisa que muitos traders procuram é quando o RSI ultrapassa 70 ou cai abaixo de 30. 

• Um RSI superior a 70 é frequentemente considerado um sinal de que o ativo pode estar sendo comprado de modo excessivo — e pode indicar que o impulso ascendente do preço está desacelerando. E muitas vezes se considera que um RSI abaixo de 30 indica que o ativo pode estar sendo vendido de modo excessivo e que seu impulso de queda pode estar desacelerando. 

• É importante saber que a sobrecompra não significa necessariamente que é hora de vender e a sobrevenda não significa necessariamente que é hora de comprar. Tudo o que isso significa é que, de acordo com este índice, o impulso do BTC de ascensão ou queda pode estar desacelerando — e pode até estar à beira de uma guinada no sentido contrário. 

• Lembre-se de que os traders avançados raramente dependem de um único indicador. Eles normalmente combinam vários indicadores em suas análises — incluindo indicadores de média móvel. Assim, vamos dar uma olhada neles a seguir. 

O indicador média móvel simples (comumente chamado de SMA) mostra o preço médio do ativo ao longo de um período de tempo — o que pode ajudar a compreender o movimento geral do preço desse ativo. 

Se a SMA for configurada para 50 dias, o primeiro ponto no gráfico será a média dos preços de cada um dos últimos 50 dias. Veja a seguir uma captura de tela do gráfico de preços BTC-USD usando uma SMA de 50 dias — a SMA é a linha azul sobreposta no gráfico de velas.

• Alguns traders observam uma tendência de SMA ascendente e anteveem ganhos adicionais no preço.

• Se o preço (indicado pelas velas) cair abaixo da linha de tendência da SMA, isso pode ser interpretado como um sinal de que a tendência de alta do preço pode estar se revertendo.

Uma alternativa à média móvel simples é a média móvel exponencial (EMA). Ela geralmente é melhor para identificar tendências de curto prazo. Assim como a SMA, a EMA mostra o preço médio do ativo ao longo de um período de dias — mas a EMA atribui mais peso aos dias mais recentes. 

Isso significa que a EMA responderá mais rapidamente a novos movimentos de preços e flutuará mais do que a SMA — por isso, a EMA pode ser mais adequada para identificar rapidamente uma nova mudança de preço. No caso de uma reversão significativa de preço, a EMA apresentará uma acentuada inclinação ascendente ou descendente com mais rapidez do que a SMA o faria.

Aqui está um gráfico de linha da EMA de 50 dias (em roxo), sobreposto ao gráfico de velas BTC-USD:

Existem muitas maneiras de interpretar a EMA, mas alguns traders buscam momentos em que a linha de tendência começa a subir após uma longa tendência de baixa — isso pode sinalizar uma reversão altista.

O indicador de convergência/divergência de médias móveis (ou MACD) é calculado subtraindo-se a EMA de 26 dias da EMA de 12 dias. 

A coisa mais importante a lembrar é que a linha da MACD aparece em relação a outra linha chamada linha de sinal. A linha de sinal é a EMA de 9 dias: ela representa uma referência útil para comparação, porque reage mais lentamente às mudanças de preço. O gráfico vermelho e verde que se assemelha a uma cadeia de montanhas é chamado de histograma MACD — falaremos mais sobre isso em breve. 

Ao observar como a linha MACD se move em relação à linha de sinal, é possível ter uma noção sobre a direção e a força dos movimentos de preços. A "convergência" e a "divergência" no nome da MACD fornecem uma pista sobre o que observar: momentos em que a MACD se aproxima ou se afasta da linha de sinal. 

• Quando a linha MACD cruza a linha de sinal para baixo, isso pode indicar uma tendência baixista.

• Quando a MACD cruza a linha de sinal para cima, isso pode indicar uma tendência altista. 

• Quanto maior for a distância entre as duas linhas, mais forte será o sinal. 

• É aqui que o histograma é mais útil. Os histogramas medem a força do sinal — mostrando a distância entre a MACD e a linha de sinal. 

Os indicadores avançados de negociação podem parecer complexos à primeira vista, mas você melhorará sua leitura quanto mais os utilizar — e, em algum momento, conseguirá analisar uma ou mais telas repletas de gráficos e indicadores. Você estará comparando sinais, decidindo qual seguir e se sentindo mais confiante ao pressionar o botão de compra ou venda. 

E lembre-se sempre, nenhum gráfico conta a história completa, e é por isso que as estratégias dos traders mais experientes levam em consideração vários gráficos e indicadores. 

A Coinbase oferece negociações simples e avançadas. A plataforma de negociação avançada (Advanced) destina-se a traders experientes e está sujeita às Regras de Negociação. As taxas aplicáveis variam de acordo com a plataforma. O conteúdo é fornecido para fins informativos e não constitui assessoria de investimento. Investir em criptomoedas envolve riscos.