Wat zijn fundamentele analyses en technische analyses?

Er zijn veel methoden die u kunt gebruiken om een activum te onderzoeken waarin u geïnteresseerd bent. Maar twee van de belangrijkste strategieën die beleggers gebruiken, worden technische analyse en fundamentele analyse genoemd.

Technische analyse richt zich op de historische marktprestaties van een activum: door de prijs in de loop van de tijd en het handelsvolume in de loop van de tijd te onderzoeken, kunt u een idee krijgen van hoe de markt het activum ziet. Stijgt of daalt het? Stoppen mensen er geld in of halen ze het eruit? Wordt het op grote schaal en in grote hoeveelheden verhandeld? Dat is het soort vragen dat technische analyse stelt.  

Fundamentele analyse daarentegen kijkt naar de 'fundamenten' van een activum: het is meer een algemene benadering. Het bevat informatie zoals de financiële gegevens van een cryptovaluta, de gebruikersgemeenschap en potentiële toepassingen in de echte wereld. 

Beide zijn waardevolle manieren om een investering te begrijpen, en kunnen worden toegepast op alles van aandelen en obligaties tot, natuurlijk, cryptovaluta. En ze kunnen u allebei helpen een handelsstrategie op te stellen en te bepalen wanneer u een bepaald activum wilt kopen of verkopen.

Met fundamentele analyse kunt u beslissen of een activum te duur of ondergewaardeerd is op basis van hoe u de intrinsieke waarde ervan ziet: zoals in: zal het in de toekomst nuttiger zijn? Neem bijvoorbeeld Ethereum. De meeste toepassingen voor decentralized finance (of DeFi) draaien op de blockchain. Als u ervan uitgaat dat DeFi zal groeien, vermoedt u dat de waarde van Ethereum in de toekomst zal stijgen.

• Technische analyse is meer een op getallen gebaseerde benadering van besluitvorming. Het gaat ervan uit dat de markt al het werk heeft gedaan om alle bekende informatie te verwerken via de huidige prijs (die u kunt vinden in de Coinbase app of op vele andere plaatsen online) en de hoeveelheid handelsactiviteit (kijk naar crypto-datasites zoals Nomics en CoinGecko).

• Omdat de huidige prijzen marktkrachten zoals vraag en aanbod weerspiegelen, geloven beoefenaars van technische analyse dat de prijs van een activum u een momentopname zou moeten geven van hoe het publiek er op dit moment over denkt. Dit staat bekend als marktsentiment en is een indicator die handelaren gebruiken om trends te voorspellen en investeringsbeslissingen te nemen.

Tenzij u toegang heeft tot modellen en tools op hoog niveau die professionele handelaren gebruiken, kan het gebruik van beide strategieën samen een vollediger beeld van uw transacties geven. Terwijl fundamentele analyse kijkt naar de meer objectieve indicatoren voor de potentiële waarde van een activum op de lange termijn – zaken als netwerkactiviteit, gebruiksscenario, bedrijfsmodel en routekaart – richt technische analyse zich specifiek op de marktprestaties van een activum. 

Professionele handelaren daarentegen zouden veel meer op het een of het ander kunnen vertrouwen. (Grote, volwassen markten hebben doorgaans veel handelaren van beide typen.) Een handelaar kan bijvoorbeeld technische analyses uitvoeren met behulp van computermodellen die veranderingen in prijs en volume diepgaand onderzoeken, inclusief regressies, de relatieve sterkte-index en aandelenmarktgegevens. Als een bepaald activum de neiging heeft om vrij regelmatige boom-and-bust-cycli door te maken, kan technische analyse beleggers inzicht geven in het ritme van deze cycli, waardoor ze kansen zien om te profiteren van deze kortetermijncycli. 

• Succesvolle beleggingsstrategieën op korte termijn uitvoeren is notoir moeilijk. De geschiedenis herhaalt zich niet, dus het bestuderen van koerspatronen zal u niet noodzakelijk helpen om sterke voorspellingen te doen, vooral in volatiele markten. 

• Investeer alleen wat u zich kunt veroorloven. Een financieel adviseur kan u helpen een strategie te ontwikkelen en de risico's te begrijpen die gepaard gaan met beleggen in cryptovaluta.

Coinbase biedt eenvoudige en geavanceerde handel aan. Geavanceerd handelen is voor ervaren handelaren en is onderworpen aan de handelsregels. De kosten voor de twee soorten handel staan niet vast. Deze inhoud wordt uitsluitend ter informatie verstrekt en is geen beleggingsadvies. Investeren in crypto brengt risico’s met zich mee.