Candlestick-grafieken lezen

Vraagt u zich af welke cryptovaluta u moet kopen, en wanneer? Wanneer u onderzoek doet naar crypto-activa, kunt u een speciaal type prijsgrafiek tegenkomen, een candlestick-grafiek genaamd. Het is dus goed om even de tijd te nemen om te leren hoe deze werken.

Net als de bekendere lijn- en staafgrafieken, tonen candlesticks de tijd op de horizontale as en prijsgegevens op de verticale as. Maar in tegenstelling tot eenvoudigere grafieken bevatten kandelaars meer informatie. In één oogopslag kunt u de hoogste en laagste prijs zien die een activum tijdens een bepaald tijdsbestek bereikte - evenals de openings- en sluitingsprijzen. 

Hier is een voorbeeld van een echte Bitcoin-USD-candlestick-grafiek van Coinbase Pro: 

Kandelaars geven u direct een momentopname van de vraag of de prijsbeweging op een markt positief of negatief was, en in welke mate. Het tijdsbestek dat in een kandelaar wordt weergegeven, kan sterk variëren. Coinbase Pro staat bijvoorbeeld standaard op zes uur - waarbij elke kaars een stukje van vijf minuten vertegenwoordigt - maar gebruikers kunnen dit langer of korter instellen. (Ook vermeldenswaard: in tegenstelling tot aandelenmarkten zijn cryptomarkten 24 uur per dag open. De ‘open’- en ‘sluit’-prijzen zijn dus de prijzen aan het begin en einde van het geselecteerde tijdsbestek.) 

• Groene kaarsen laten stijgende prijzen zien, dus de opening staat onderaan en de sluiting staat bovenaan. Rode kaarsen tonen dalende prijzen, dus het openen is aan de bovenkant van het lichaam en het sluiten is aan de onderkant.

• Elke kaars bestaat uit het lichaam en de lonten. Het lichaam van de kaars vertelt u wat de open- en sluitprijzen waren gedurende het tijdsbestek van de kaars. 

• De lijnen die van de boven- en onderkant van het lichaam lopen, zijn de lonten. Deze vertegenwoordigen de hoogste en laagste prijzen die het activum tijdens het handelsframe heeft bereikt.

Kandelaars kunnen veel meer onthullen dan alleen prijsbewegingen in de loop van de tijd. Ervaren handelaren zoeken naar patronen om het marktsentiment te peilen en om voorspellingen te doen over waar de markt naartoe zou kunnen gaan. Hier zijn enkele voorbeelden waarnaar ze op zoek zijn: 

• Een lange lont aan de onderkant een kaars kan bijvoorbeeld betekenen dat handelaren inkopen bij een activum nu de prijzen dalen, wat een goede indicator kan zijn dat de prijs van het activum omhoog gaat.

• Een lange lont aan de bovenkant van een kaars kan er echter op wijzen dat handelaren take-profit willen nemen - wat een signaal is voor een grote potentiële uitverkoop in de nabije toekomst.

• Als het lichaam bijna de hele kaars in beslag neemt, met zeer korte wicks (of geen zichtbare wicks) aan beide kanten, kan dat wijzen op een sterk stijgend sentiment (bij een groene kaars) of een sterk dalend sentiment (bij een rode kaars).  

Begrijpen wat kandelaars kunnen betekenen in de context van een bepaald activum of binnen bepaalde marktomstandigheden is één element van een handelsstrategie die technische analyse wordt genoemd, waarmee beleggers prijsbewegingen uit het verleden proberen te gebruiken om trends en potentiële toekomstige kansen te identificeren. 

Handelaren die met echt korte tijdframes werken, richten zich soms op slechts één candle. Als beginner kan het nuttig zijn om vertrouwd te raken met deze 'signalen van één candle'. In de afbeelding hieronder vindt u vier veelvoorkomende signalen met één candle: 

1. Een lange bovenschaduw kan een indicator zijn van een pessimistische trend, wat betekent dat beleggers willen verkopen en winst willen nemen. Hoe langer de bovenschaduw, hoe sterker de indicator.

2. Een lange onderschaduw zou een optimistisch signaal kunnen zijn, wat aangeeft dat beleggers willen kopen, waardoor de prijzen stijgen. Hoe langer de onderschaduw, hoe betrouwbaarder het signaal. 

3. Een Doji-candle heeft geen lichaam, omdat de open- en sluitprijzen hetzelfde zijn. Deze kunnen gewoonlijk geïnterpreteerd worden als besluiteloosheid in de markt, en zijn een mogelijke indicator voor een komende prijsomkeer. (Waarom “doji”? Candlestick-grafieken werden voor het eerst gebruikt door Japanse rijsthandelaren in de 18e eeuw. 'Doji' betekent fout — waarschijnlijk omdat het ongebruikelijk zou zijn dat prijzen op exact dezelfde plaats openen en sluiten. ) 

4. Paraplu's hebben een opvallend lange lont aan de onderkant. Een rode paraplu wordt ook wel een hamer genoemd. Wanneer u een hamer ziet, betekent dit vaak dat er serieuze koopactie is op de activa - en dat de prijs snel op weg omhoog zou kunnen zijn. Groene paraplu's hebben daarentegen een onheilspellende bijnaam: hangende mannen. Ze zijn vaak een signaal dat verkopers klaar zijn om uit te betalen, waardoor de opwaartse cyclus wordt omgedraaid.

Het is belangrijk op te merken dat one-candle-signalen een belangrijke aanwijzing kunnen zijn, maar voor een nauwkeurige lezing van de markt moet u de bredere context begrijpen. En trends en patronen herkennen in kandelaardiagrammen is niet eenvoudig. Als u niet zeker weet welke beleggingsstrategie bij u past, neem dan contact op met een professionele adviseur.