Wanneer is de beste tijd om in crypto te investeren?

Cryptovaluta's zoals Bitcoin kunnen dagelijks (of zelfs per uur) prijsvolatiliteit ervaren. Net als bij elke soort belegging kan volatiliteit leiden tot onzekerheid, angst om iets te missen of zelfs de angst om überhaupt deel te nemen. Hoe weet u wanneer u moet kopen als de prijzen fluctueren?

In een ideale wereld is het simpel: koop laag, verkoop hoog. In werkelijkheid is dit gemakkelijker gezegd dan gedaan, zelfs voor experts. In plaats van te proberen "de markt te timen", gebruiken veel beleggers een strategie die dollar-cost averaging (of "DCA")  wordt genoemd om de impact van marktvolatiliteit te verminderen door regelmatig een kleiner bedrag in een activum te investeren - zoals crypto, aandelen of goud.

DCA kan de juiste keuze zijn als iemand gelooft dat zijn of haar beleggingen op de lange termijn in waarde zullen stijgen en op weg daar naartoe prijsvolatiliteit zullen ervaren.

DCA is een langetermijnstrategie, waarbij een belegger over een bepaalde periode regelmatig kleinere hoeveelheden van een activum koopt, ongeacht de prijs (bijvoorbeeld een jaar lang elke maand $ 100 in Bitcoin beleggen, in plaats van in één keer $ 1.200). Hun DCA-schema kan na verloop van tijd veranderen en, afhankelijk van hun doelen, kan dit slechts een paar maanden tot vele jaren duren. 

Hoewel DCA een populaire manier is om Bitcoin te kopen, is het niet uniek voor crypto: traditionele beleggers gebruiken deze strategie al tientallen jaren om de volatiliteit op de aandelenmarkt te doorstaan. U kunt zelfs al gebruikmaken van DCA als u elke betaaldag belegt via het pensioenplan van uw werkgever.

DCA kan een effectieve manier zijn om crypto te bezitten zonder het notoir moeilijke werk van het timen van de markt of het risico om ongewild al uw middelen te gebruiken om 'een forfaitair bedrag' te beleggen op een piek. 

De sleutel is het kiezen van een bedrag dat betaalbaar is en regelmatig beleggen, ongeacht de prijs van een activum. Dit kan de kosten van aankopen in de loop van de tijd 'gemiddeld' maken en de totale impact van een plotselinge prijsdaling op een bepaalde aankoop verminderen. En als de prijzen dalen, kunnen DCA-beleggers blijven kopen, zoals gepland, met het potentieel om rendement te verdienen als de prijzen herstellen.

DCA kan een belegger helpen om veilig een markt te betreden, te beginnen met profiteren van prijsstijgingen op de lange termijn, en het risico van neerwaartse prijsbewegingen op de korte termijn te compenseren. En in situaties zoals de onderstaande kan het een voorspelbaarder rendement opleveren dan wanneer u in één keer veel geld investeert:

• Een activum kopen dat in de loop van de tijd in waarde kan stijgen. Als een belegger denkt dat de prijzen op het punt staan te dalen, maar op de lange termijn waarschijnlijk zullen herstellen, dan kan hij DCA gebruiken om te beleggen gedurende de periode waarin hij denkt dat er een neerwaartse beweging zal plaatsvinden. Als ze gelijk hebben, zullen ze profiteren van het opkopen van activa tegen een lagere prijs. Maar zelfs als ze het mis hebben, zullen ze investeringen in de markt hebben als de prijs stijgt.

• Hedgen tegen volatiliteit. DCA stelt beleggers bloot aan prijzen door de tijd heen. Wanneer een markt prijsvolatiliteit vertoont, is het doel van deze strategie om dramatische stijgingen of dalingen in hun portefeuille uit te middelen en een beetje te profiteren van prijsbewegingen in elke richting.

• FOMO en emotionele handel vermijden. DCA is een op regels gebaseerde benadering van beleggen. Vaak trappen beginnende handelaren in de val van "emotioneel handelen", waarbij koop- en verkoopbeslissingen worden gedicteerd door psychologische factoren zoals angst of opwinding. Dit kan ertoe leiden dat beleggers hun portefeuilles ineffectief beheren (denk: paniekverkoop tijdens een neergang of overbeleggen uit angst om exponentiële groei mis te lopen).

Natuurlijk hangt het succes van elke DCA-strategie nog steeds af van wat er op de markt gebeurt. Laten we, om dit te demonstreren, een voorbeeld bekijken aan de hand van real-world prijzen, precies op het moment dat ze de grootste daling van Bitcoin tot nu toe naderden. Als u vanaf 18 december 2017 elke week $ 100 in bitcoin had geïnvesteerd (dichtbij de prijspiek van dat jaar), zou u in totaal $ 16.300 hebben geïnvesteerd. Maar op 25 januari 2021 zou uw portefeuille ongeveer $ 65.000 waard zijn - een rendement op investering van meer dan 299%.

Daarentegen wordt 'all-in' gaan terwijl de prijzen pieken over het algemeen als een slecht idee beschouwd - maar hoe kunt u dat weten?' Als u hetzelfde bedrag van $ 16.300 had genomen en alles op 18 december 2017 had geïnvesteerd, zou u de eerste twee jaar bijna $ 8.000 verliezen. Hoewel uw portefeuille zou herstellen, zou u in de tussentijd de mogelijkheid hebben verloren om uw winsten te vergroten (en uzelf misschien zelfs bang hebben gemaakt om uw bitcoin met verlies te verkopen).

Laten we zeggen dat u een jaar heeft gewacht en tussen december 2018 en december 2020 elke maand $ 200 in bitcoin heeft geïnvesteerd. In dit geval zou uw portefeuille in totaal iets meer dan $13.000 bedragen in 2020, vergeleken met $23.000 als u alles in één keer had belegd. Deze "all-in" belegging zou u een hogere winst hebben opgeleverd, maar zou ook riskanter zijn geweest: elke significante koersschommeling na uw initiële beleggingsdatum zou uw hele belegging hebben beïnvloed.

Dollar-cost averaging draait allemaal om het hedgen van uw risico's: het beperkt uw potentiële stijging in een poging om mogelijke verliezen te beperken. Het is een potentieel veiligere keuze voor beleggers en vermindert de kans op ernstige schade aan uw portefeuille als gevolg van prijsvolatiliteit op de korte termijn.

Om te weten of DCA de juiste strategie voor u is, is het belangrijk om na te denken over uw unieke beleggingsomstandigheden. Het is altijd het beste om een financiële professional te raadplegen voordat u een nieuwe beleggingsstrategie onderneemt.