Was ist Slippage bei Kryptowährungen und wie lassen sich ihre Auswirkungen minimieren?

• Unter Slippage versteht man bei Kryptowährungen die Differenz zwischen dem erwarteten Preis einer Transaktion und dem Preis, zu dem die Transaktion ausgeführt wird.

• Slippage kann positiv oder negativ sein und wird hauptsächlich durch Marktvolatilität und geringe Liquidität verursacht.

• Obwohl es unmöglich ist, Slippage vollständig zu vermeiden, können Händler ihre Auswirkungen minimieren, indem sie Limit-Orders verwenden, eine Slippage-Toleranz festlegen und sich für Plattformen mit hoher Liquidität entscheiden.

Slippage ist in der Welt des Kryptowährungshandels ein häufiges Phänomen. Es handelt sich dabei um die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Handels und dem Preis, zu dem der Handel tatsächlich ausgeführt wird. Diese Diskrepanz kann aufgrund schneller Preisschwankungen auf dem Markt zwischen dem Zeitpunkt der Auftragserteilung und ihrer Ausführung auftreten.

Auf dem Kryptomarkt kann Slippage sowohl positiv als auch negativ sein. Zu positivem Slippage kommt es, wenn ein Handel zu einem besseren Preis als erwartet ausgeführt wird, während zu negativem Slippage kommt, wenn ein Handel zu einem schlechteren Preis ausgeführt wird.

Die Hauptursachen für Slippage im Kryptohandel sind Marktvolatilität und geringe Liquidität.

Unter Marktvolatilität versteht man die Rate, mit der der Preis einer Kryptowährung bei einer Reihe von Renditen steigt oder fällt. Kryptowährungen sind für ihre extreme Volatilität bekannt; ihre Preise können sich in sehr kurzen Zeiträumen rasch ändern. Diese Volatilität kann dazu führen, dass sich der Marktpreis zwischen dem Zeitpunkt der Auftragserteilung und dem Zeitpunkt ihrer Ausführung erheblich ändert, was zu Slippage führt.

Eine geringe Liquidität auf dem Markt kann ebenfalls zum Slippage beitragen. Unter Liquidität versteht man die Fähigkeit einer Münze, schnell gehandelt zu werden, ohne dass sich dies auf den Preis der Münze auswirkt. In einem Markt mit geringer Liquidität werden Verkaufsaufträge möglicherweise nicht sofort mit Handelsaufträgen abgeglichen, was zu Preisschwankungen und Kursrutschen führen kann.

Obwohl es unmöglich ist, Slippage im Krypto-Handel vollständig zu vermeiden, gibt es Strategien, mit denen Händler ihre Auswirkungen minimieren können.

Eine solche Strategie besteht darin, Limit-Orders anstelle von Market-Orders zu verwenden. Eine Limit-Order ist eine Order zum Handel einer Münze zu einem bestimmten Preis oder besser. Auf diese Weise können Händler den Höchstpreis oder den Mindestpreis festlegen, zu dem sie handeln möchten. Dies trägt zum Schutz vor negativer Slippage bei.

Eine andere Strategie besteht darin, eine Slippage-Toleranz festzulegen. Mit dieser Einstellung können Händler den maximalen Slippage-Betrag angeben, den sie bei einer Order akzeptieren möchten. Wenn die Slippage diesen Betrag überschreitet, wird die Order nicht ausgeführt.

Schließlich kann auch die Entscheidung für Plattformen mit hoher Liquidität dazu beitragen, Slippage zu reduzieren. Auf diesen Plattformen gibt es eine große Anzahl an Händlern, wodurch die Wahrscheinlichkeit steigt, dass Orders zum gewünschten Preis ausgeführt werden.

Slippage ist besonders für Händler relevant, die dezentrale Plattformen verwenden. Diese Plattformen arbeiten ohne zentrale Autorität und nutzen Smart Contracts, um den Handel direkt zwischen Benutzern zu ermöglichen. Zwar bieten dezentralisierte Plattformen Vorteile wie mehr Privatsphäre und eine geringere Abhängigkeit von Vermittlern, doch weisen sie häufig eine geringere Liquidität als zentralisierte Plattformen auf, was zu einer höheren Slippage führen kann.

Um dies abzumildern, ermöglichen einige dezentrale Plattformen den Benutzern, ein maximales Slippage-Limit für ihre Trades festzulegen. Wenn der Preis diesen Grenzwert überschreitet, bevor der Handel ausgeführt werden kann, schlägt die Transaktion fehl, was den Händler vor übermäßigem Slippage schützt.