Hoe werkt een strategie voor risico-omkeringsopties in crypto?

• een optiestrategie met risico-omkering houdt in dat u een call-optie koopt en een put-optie verkoopt.

• Deze strategie wordt gebruikt wanneer de handelaar gelooft dat de waarde van de onderliggende cryptocurrency zal stijgen.

• Het is een strategie waarmee handelaren kunnen profiteren van opwaartse prijsbewegingen en tegelijkertijd de potentiële neerwaartse trend kunnen beperken.

Een optiestrategie met risico-omkering is een manier waarop handelaren hun beleggingen beschermen met een financieel instrument dat optie wordt genoemd. Deze strategie is ontworpen om u te beschermen tegen ongunstige prijsveranderingen, maar het beperkt ook hoeveel geld u kunt verdienen.

In de context van cryptocurrency omvat een strategie voor risico-omkeringsopties het verwerven van een calloptie en het vervreemden van een putoptie. Deze strategie wordt gebruikt wanneer de handelaar gelooft dat de waarde van de onderliggende cryptocurrency zal stijgen.

Als een handelaar een activum heeft verkocht dat hij/zij niet bezit (een 'short' positie), kan de investering beschermd worden met een risico-omkering. De handelaar doet dit door een call-optie te kopen en een put-optie op dat activum te verkopen.

Als de waarde van de onderliggende waarde stijgt, wordt de calloptie waardevoller, waardoor het verlies op de shortpositie wordt gecompenseerd.

Als de prijs daalt, profiteert de handelaar van zijn shortpositie in de onderliggende put, maar alleen tot aan de uitoefenprijs van de geschreven put.

In forex trading verwijst risico-omkering naar het verschil tussen de impliciete volatiliteit van out of the money (OTM) calls en OTM-puts. Hoe groter de vraag naar een optiecontract, hoe groter de volatiliteit en de waarde ervan.

Een positieve risico-omkering betekent dat de volatiliteit van calls groter is dan de volatiliteit van vergelijkbare puts, wat inhoudt dat meer marktdeelnemers wedden op een stijging van de valuta dan op een daling, en vice versa als de risico-omkering negatief is.

Ratio-risico-omkeringen zijn een variatie op de traditionele risico-omkeringsstrategie waarbij een oneven aantal verworven en afgestoten opties betrokken is. Bij een omkering van het ratiorisico kan een belegger een groter aantal opties (calls of puts) verwerven dan het aantal opties waarover hij beschikt.

Dit creëert een asymmetrische blootstelling aan marktbewegingen, waardoor de handelaar kan profiteren van zijn directionele vooringenomenheid en tegelijkertijd mogelijk de kostenstructuur van de strategie kan verbeteren.

Een groot probleem met het omkeren van risico's is dat u geld kunt verliezen als de markt zich niet ontwikkelt zoals u had verwacht. Ondanks de naam vergroot deze aanpak de onzekerheid indien de markten zich anders ontwikkelen dan verwacht. Een andere beperking is de impact van transactiekosten en bied/vraag-spreads.

Wanneer u tegelijkertijd opties verwerft en afstoot, krijgt u hogere transactiekosten. Dit geldt met name als u opties voor illiquide effecten probeert te verwerven. Bovendien kunnen de bied-laatspreads groter worden, waardoor het potentiële rendement verder afneemt. De effectiviteit van risico-omkeringen wordt ook beïnvloed door veranderingen in de impliciete volatiliteit. Als de impliciete volatiliteit toeneemt, stijgen de kosten van opties over het algemeen, wat betekent dat u mogelijk een lagere vergoeding ontvangt voor hetzelfde bedrag aan potentiële nadelen.