O avanço das stablecoins
Na blockchain, sempre tem algo interessante acontecendo. Veja o que você precisa saber esta semana:
Bitcoin cai para menos de US$ 110 mil em meio a volatilidade. Veja também: pagamentos com criptomoedas ganham destaque em conferência do Fed, e uma nova empresa pretende comprar US$ 1 bilhão em XRP.
O mercado de stablecoins segue em alta desde meados do ano. A GENIUS Act vem abrindo caminho para Wall Street investir e ampliar sua presença no setor.
Mercados de previsões marcam novo recorde de volume semanal. Confira também outras estatísticas interessantes do mundo cripto.
BYTES DO MERCADO
Mercados de cripto oscilam em meio a volatilidade persistente
Há apenas algumas semanas, no comecinho do mês conhecido como “Uptober” entre fãs de cripto, o valor total do mercado de criptomoedas disparou para uma nova máxima histórica de US$ 4,21 trilhões.
Nas semanas seguintes, no entanto, a volatilidade voltou com força e, na terça-feira, a capitalização de mercado das criptomoedas já havia perdido cerca de meio bilhão de dólares.
O ponto de virada ocorreu em 10 de outubro, quando bilhões de dólares em operações alavancadas começaram a se desfazer em um crash histórico de 24 horas. Desde então, os preços têm permanecido em modo zigue-zague.
O Bitcoin, que chegou a US$ 126 mil no início deste mês, caiu para menos de US$ 105 mil neste fim de semana, recuperou-se e chegou a US$ 113 mil na terça-feira e, em seguida, caiu para menos de US$ 108 mil na quarta-feira.
O que está causando essa incerteza toda e o que pode acontecer agora? Veja o que você precisa saber.
Quais fatores macro estão por trás dessa volatilidade?
Mesmo nos melhores momentos, os preços das criptomoedas são instáveis, oscilando para cima e para baixo de acordo com o sentimento do mercado, um cenário econômico e geopolítico em constante evolução, mudanças regulatórias e vários outros fatores.
No momento, a incerteza em algumas áreas importantes continua alta, então não é surpresa que os mercados estejam balançando. A paralisação do governo dos EUA está chegando à quarta semana (levando traders a fugir do dólar e migrar para outras classes de ativos) e as tensões comerciais entre os EUA e a China continuam elevadas.
Mas os traders também estão otimistas quanto a novos cortes de juros neste ano. E a queda nos mercados de metais preciosos de terça-feira (que coincidiu com uma alta das criptomoedas) pode indicar que alguns estão transferindo capital do ouro e da prata para BTC, ETH, ações relacionadas a criptomoedas e outros.
Guinada potencial… Só uma pequena realocação do ouro para o BTC já poderia aumentar drasticamente os preços das criptomoedas, de acordo com um novo relatório da Bitwise. “Apenas uma transferência de 3% a 4% já seria suficiente para dobrar o preço do BTC”, observa a empresa, acrescentando que até mesmo uma mudança de 2% poderia levar o Bitcoin acima de US$ 161 mil.
Nova empresa planeja abrir capital e adquirir US$ 1 bilhão em XRP
Uma empresa recém-formada chamada Evernorth Holdings (com recursos da Ripple, Pantera Capital, cofundador da Ripple, Chris Larsen e vários outros apoiadores de criptomoedas com patrimônio elevado) anunciou planos de levantar US$ 1 bilhão para "financiar compras no mercado aberto do XRP para construir a principal tesouraria institucional do XRP."
As ações da empresa devem começar a ser negociadas na Nasdaq no primeiro trimestre de 2026, de acordo com o anúncio. A Evernorth se junta a uma ampla gama de empresas semelhantes criadas principalmente para adquirir criptomoedas para suas tesourarias corporativas e vender ações nos mercados abertos.
Comprando na baixa… A BitMine Immersion Technologies, a principal empresa de tesouraria do Ethereum, aproveitou a recente baixa para comprar mais de 200.000 ETH na semana passada, elevando o valor total de suas posições para mais de US$ 15 bilhões na terça-feira.
Conferência do Fed debate pagamentos com criptomoedas
Esta semana, na primeira Conferência de Inovação em Pagamentos do Federal Reserve, o banco central americano discutiu novas maneiras de incorporar criptomoedas à infraestrutura de pagamentos mais ampla.
O presidente da instituição, Christopher Waller, deu início à conferência “prometendo que o Fed adotará as inovações do setor de criptomoedas”, informou o portal CoinDesk. De acordo com relatos, Waller está entre os principais candidatos do presidente Trump para suceder o atual presidente do Fed, Jerome Powell, quando seu mandato terminar no ano que vem.
Nova era… “Eu queria transmitir a mensagem de que esta é uma nova era para o Federal Reserve no que diz respeito a pagamentos: o setor DeFi não é visto com suspeita ou desprezo”, afirmou Waller na terça-feira. “Ao invés disso, agora vocês são bem-vindos à conversa sobre o futuro dos pagamentos nos Estados Unidos — algo que seria inimaginável alguns anos atrás.”
DE OLHO NAS STABLECOINS
Como a GENIUS Act vem impulsionando a adoção de stablecoins
As stablecoins são o grande assunto do ano no mundo das criptomoedas, muito por conta da recente aprovação de uma lei histórica no Congresso americano. (Nunca nos esqueceremos de você, verão das stablecoins 🕶️)
Quando a GENIUS Act virou lei, a adoção dos tokens estáveis por pessoas físicas, fintechs e gigantes tradicionais de Wall Street se acelerou.
A Stripe investiu pesado no uso de stablecoins — tokens atrelados ao preço de um ativo de reserva, normalmente o dólar — para pagamentos internacionais; o valor de mercado das moedas estáveis atingiu máximas históricas; e players institucionais como a BlackRock ampliaram seu leque de produtos focados nesses ativos.
Veja tudo o que você precisa saber.
Revisão rápida: o que é GENIUS Act?
A GENIUS Act (abreviação de “Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins”) é a primeira lei federal americana criada especificamente para regular stablecoins lastreadas no dólar dos EUA. Ela fornece uma estrutura legal (por meio de medidas como requisitos de reserva e supervisão federal e estadual, entre outras) para garantir transparência, segurança e clareza regulatória para todos os usuários, de consumidores a empresas.
Capitalização de mercado das stablecoins marcou um novo recorde este mês
O valor de mercado das moedas estáveis atingiu uma nova máxima de US$ 314 bilhões na semana passada. Os analistas do mercado apontam a negociação de criptomoedas, a adoção institucional e os empréstimos onchain como principais motivos da alta.
Um importante motor do crescimento das stablecoins, identificado pelo banco canadense Canaccord, é a clareza regulatória da GENIUS Act, que fortalece o argumento para as stablecoins se tornarem a “camada monetária” da internet.
Além disso, um novo relatório do Citi aponta que, até 2030, o mercado desse tipo de criptoativo poderá chegar a US$ 4 trilhões, e os sistemas de pagamento com stablecoins poderão processar até US$ 300 trilhões em transações.
Empréstimos em stablecoin estão se tornando um importante caso de uso
A Visa destacou recentemente o aumento dos empréstimos de stablecoins onchain como um dos principais motores de crescimento do setor. Só em agosto, foram emprestados mais de US$ 51 bilhões em moedas estáveis, por 81 mil endereços de carteira distintos.
“Embora ainda seja cedo para integrar as stablecoins como 'dinheiro programável' nas finanças tradicionais, a infraestrutura de contratos inteligentes já está sendo implantada, testada em campo e dimensionada publicamente pelo ecossistema das finanças descentralizadas”, afirma o relatório da Visa.
Blockchain da Stripe focada em stablecoins captou US$ 500 milhões
A Tempo, uma blockchain de pagamentos que está sendo desenvolvida pela gigante fintech Stripe e pela Paradigm (empresa de venture capital focada no setor de cripto), levantou US$ 500 milhões em uma rodada de captação Série A na semana passada. (Um dos criadores da Paradigm é Fred Ehrsam, cofundador e atual conselheiro da Coinbase.)
A rede, hoje avaliada em US$ 5 bilhões, foi “desenvolvida especificamente para stablecoins e pagamentos no mundo real”, de acordo com a Paradigm, com contribuições de design vindas de empresas como OpenAI, Shopify, Visa, Deutsche Bank, DoorDash e outras.
A Tempo busca competir com blockchains públicas como Ethereum e Solana, bem como com os sistemas de pagamento tradicionais, fornecendo infraestrutura para pagamentos globais rápidos 24 horas por dia, sete dias por semana, microtransações, remessas e até mesmo pagamentos habilitados para IA.
BlackRock vai lançar um novo fundo para emissoras de stablecoins
A BlackRock, maior gestora de ativos do mundo, está ampliando seu leque de produtos de criptomoedas com um novo fundo destinado a gerenciar as reservas de stablecoins emitidas por empresas como a Circle. (Nos termos da GENIUS Act, as criptomoedas emitidas pelas emissoras de stablecoins devem ser 100% lastreadas em dinheiro ou títulos do Tesouro de curto prazo, portanto, gerenciar essas enormes reservas é uma parte vital do ecossistema.)
A empresa já administra mais de US$ 66 bilhões em reservas de USDC para a Circle. Mas, com a aprovação da GENIUS Act, a empresa decidiu renomear um de seus fundos do mercado monetário para BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund, com o propósito explícito de atender emissores de stablecoins.
O fundo foi criado para oferecer conformidade com a GENIUS Act e manterá títulos de curto prazo do Tesouro dos EUA como lastro para tokens, de forma a cumprir a legislação. Após a aprovação da lei, a BlackRock relatou um interesse crescente de emissoras de stablecoins em busca de opções para gerir suas reservas obrigatórias.
O cenário mais amplo...
O boom das stablecoins não mostra sinais de desaceleração e está longe de se limitar às empresas sediadas nos EUA. Três dos maiores bancos do Japão criaram um consórcio para lançar criptomoedas estáveis (incluindo tokens denominados em ienes), de acordo com um novo relatório, e um grupo de nove bancos europeus anunciou um acordo semelhante no início deste ano.
“Conforme as stablecoins se integram mais profundamente aos pagamentos globais... elas podem acelerar o investimento em infraestrutura básica”, declarou o Canaccord ao portal CoinDesk. “Isso cria um ciclo virtuoso: conforme as stablecoins se tornam mais integradas ao sistema financeiro, elas também fortalecem a estrutura sobre a qual é construído o setor de criptomoedas mais amplo.”
NÚMEROS EM DESTAQUE
$2 bilhões
Nova máxima histórica no volume semanal de mercados de previsões, liderados pela Polymarket e Kalshi. As apostas esportivas foram responsáveis pela maior parte da atividade, com US$ 414,7 milhões negociados, enquanto os mercados políticos totalizaram um volume de US$ 322,6 milhões com a aproximação das eleições de novembro.
US$ 375 milhões
Valor pago pela Coinbase para adquirir a Echo, plataforma de captação de capital onchain. Fundada por um “investidor raiz” das criptomoedas, Jordan Fish (mais conhecido como Cobie), a Echo “torna a captação e o investimento mais acessíveis aos membros da comunidade… e dá aos fundadores mais opções para sua tabela de capitalização”, de acordo com uma postagem no blog da Coinbase.
67%
Porcentagem de investidores institucionais pesquisados que disseram ter uma “visão positiva para o BTC nos próximos três a seis meses”, de acordo com um novo relatório da Coinbase Institutional e da empresa de insights Glassnode. O relatório também aponta que 45% das instituições “acredita que estamos em um estágio avançado do bull market” e que a fase inicial da alta já passou.
7%
Queda percentual na lucratividade de mineradores corporativos de BTC em setembro, com a desvalorização da criptomoeda e o aumento da taxa de hash (o poder computacional total necessário para minerar BTC), de acordo com o banco de investimentos Jefferies. Ao mesmo tempo, os mineradores vêm dedicando mais energia computacional à infraestrutura de IA, em um esforço para diversificar as fontes de receita.
CRIPTOCURIOSIDADES
Qual das seguintes empresas tem a maior posição em ETH?
A
BitMine
B
Tesla
C
Sharplink Gaming
D
Fidelidade
Veja a resposta abaixo.
Resposta da pergunta
A
BitMine
