Was sind gedeckte Calls in Kryptowährungen und wie werden sie verwendet?
Gedeckter Call in Kryptowährungen ist eine Strategie, bei der man einen Basiswert besitzt und eine Call-Option darauf verkauft.
Diese Strategie kann zu einer Entschädigung in Form von Optionsprämien führen und einen gewissen Schutz vor Marktvolatilität bieten.
Allerdings begrenzt es auch das Aufwärtspotenzial und erfordert eine sorgfältige Strategie und Risikokontrolle.
Was sind gedeckte Calls?
Gedeckter Call ist eine Finanzstrategie, die aus zwei Teilen besteht: dem Besitz eines Basiswerts und dem Verkauf einer Call-Option auf diesen Vermögenswert. Im Kontext von Kryptowährungen bedeutet dies, eine bestimmte Münze oder einen Token zu besitzen und gleichzeitig eine Call-Option darauf zu verkaufen.
Bei dieser Strategie kann es zu einer Entschädigung in Form von Optionsprämien kommen, die eine Art Absicherung gegen Kursverluste bieten, während der Basiswert gehalten wird.
Wie funktionieren gedeckte Calls bei Kryptowährungen?
Um eine Covered-Call-Strategie in Kryptowährungen auszuführen, muss ein Investor eine bestimmte Menge einer Kryptowährung besitzen und dann Call-Optionen auf denselben Vermögenswert schreiben (verkaufen). Im Rahmen dieses Verfahrens kann es zu einer Vergütung der Optionsprämien kommen.
Es muss jedoch beachtet werden, dass diese Strategie das Aufwärtspotenzial begrenzt. Wenn der Preis der Kryptowährung über den Ausübungspreis der Option steigt, entgehen dem Anleger diese Gewinne. Bei fallenden Kursen wiederum können die Ausgleichszahlungen aus den Optionsprämien einen Teil der Verluste ausgleichen.
Wann sollten Sie gedeckte Calls in Kryptowährungen verwenden?
Gedeckte Calls werden häufig verwendet, wenn Anleger den Markt neutral einschätzen. Das heißt, sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung kurzfristig relativ stabil bleibt.
Diese Strategie kann insbesondere für langfristige Inhaber einer Kryptowährung nützlich sein, die eine Entschädigung aus den Optionsprämien erhalten können, während sie auf eine Wertsteigerung der Kryptowährung warten.
Welche Risiken sind mit der Verwendung gedeckter Calls in Kryptowährungen verbunden?
Gedeckte Calls können zwar eine Entschädigung und einen gewissen Schutz vor Marktvolatilität bieten, sie sind jedoch auch mit Risiken verbunden.
Eines der Hauptrisiken besteht darin, dass die Strategie das Aufwärtspotenzial begrenzt. Steigt der Kurs der Kryptowährung deutlich, entgehen dem Anleger diese Gewinne. Der Investor ist außerdem verpflichtet, die zugrunde liegende Kryptowährung zu liefern, wenn der Käufer der Call-Option beschließt, diese auszuüben. Dies könnte möglicherweise zu Verlusten führen, wenn der Anleger die Kryptowährung zu einem höheren Preis auf dem Markt erwerben muss, um seiner Verpflichtung nachzukommen.
Wie können Sie die Risiken gedeckter Calls bei Kryptowährungen verwalten?
Das Management der Risiken gedeckter Calls in Kryptowährungen erfordert eine sorgfältige Strategie und Risikokontrolle.
Es ist wichtig, den Ausübungspreis und das Ablaufdatum der Kaufoption sorgfältig auszuwählen, damit sie Ihren Markterwartungen entsprechen. Es ist von entscheidender Bedeutung, die Marktbedingungen zu überwachen und die Strategie nach Bedarf anzupassen. Wenn der Markt beispielsweise volatiler wird, könnten Sie sich für den Verkauf von Call-Optionen mit einem höheren Ausübungspreis entscheiden, um mehr Aufwärtspotenzial zu haben.
