Interpretieren von Kursdiagrammen in Advanced Trading

In den ersten beiden Kapiteln dieser Serie haben wir Sie durch das Orderbuch geführt und die grundlegenden Ordertypen aufgeschlüsselt. Da Sie nun die grundlegenden Mechanismen der Trading-Tools von Coinbase Advanced verstanden haben, sehen wir uns einige der Diagramme an, auf die Sie Zugriff haben. Diese bieten eine Fülle von Daten und historischen Informationen, mit denen Sie fundiertere Trading-Entscheidungen treffen können. 

Bevor wir zu den komplexeren Datenvisualisierungen übergehen, machen wir einen Schritt zurück und geben eine kurze Einführung in das Interpretieren von Kerzendiagrammen. Dabei handelt es sich um die wahrscheinlich gängigste Art von Finanzdiagrammen, denen Sie begegnen werden, egal ob Sie mit Krypto, Aktien, Rohstoffen oder einer anderen Anlageklasse traden.   

Hier ist ein Beispiel für ein echtes BTC-USD-Kerzendiagramm aus der Coinbase Advanced Trading-Oberfläche: 

Mit Kerzencharts können Sie sofort feststellen, ob die Kursbewegung eines Finanzproduktes positiv oder negativ war und welchen Umfang sie hatte. Der von einem Kerzendiagramm abgedeckte Zeitraum kann vom Nutzer ausgewählt werden und rangiert von einer Minute bis zu einem Tag. (Hinweis: Im Gegensatz zu Aktienmärkten sind Kryptomärkte niemals geschlossen. Daher bezeichnen die Eröffnungs- und Schlusskurse die Kurse zum Anfang und zum Ende des gewählten Zeitraums.) 

Wie die bekannteren Linien- und Balkendiagramme wird bei Kerzendiagrammen der Zeitverlauf entlang der horizontalen Achse abgebildet, während die Kursdaten an der vertikalen Achse abzulesen sind. Aber im Gegensatz zu einfacheren Diagrammen bieten Kerzendiagramme mehr Informationen. Sie können auf einen Blick den höchsten oder niedrigsten Kurs eines Finanzprodukts in einem bestimmten Zeitraum sowie seinen Eröffnungs- und Schlusskurs erkennen.  Hier ist ein vereinfachtes Beispiel, um Ihnen zu zeigen, wie sie funktionieren:

• Jede Kerze besteht aus einem Körper und einem Docht. Der Körper der Kerze verrät Ihnen den Eröffnungs- und Schlusskurs während des Zeitraums der Kerze. 

• Grüne Kerzen zeigen steigende Kurse, daher bezeichnet der Eröffnungskurs das untere Ende des Kerzenkörpers und der Schlusskurs das obere Ende. 

• Rote Kerzen zeigen fallende Kurse, daher bezeichnet der Eröffnungskurs das obere Ende des Kerzenkörpers und der Schlusskurs das untere Ende.

Die Linien, die aus dem oberen und unteren Ende des Körpers herausragen, sind die Dochte. Diese bezeichnen die höchsten und niedrigsten Kurse, die das Finanzprodukt während des jeweiligen Zeitraums markierte.

Jetzt, da Sie Kerzencharts verstanden haben, können wir uns mit einigen der komplexeren Arten von Datenvisualisierungen befassen, die nützlich sind, wenn Sie an der Trading-Strategie namens technische Analyse interessiert sind. Die technische Analyse umfasst das Studium historischer Daten, um fundierte Entscheidungen über die potenzielle Marktentwicklung zu treffen. Die erweiterte Coinbase-Trading-Ansicht bietet Ihnen Zugriff auf eine Vielzahl von Diagrammen und Indikatoren, die Sie für Ihre Trading-Strategie nutzen können.

Advanced-Diagramme und -Indikatoren gewähren einen umfassenderen Blick über alle Trading-Paare, sodass Sie vergangene Kursschwankungen besser nachvollziehen können. Trader nutzen diese Informationen, um Trends zu erkennen und sich eine Meinung über zukünftige Chancen zu bilden. Wir werden uns vier häufig verwendete ansehen: 

• Relative Strength Index (RSI)

• Simple Moving Average (SMA)

• Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)

• Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Ein wichtiger Hinweis vorab: Frühere Wertentwicklungen können die Zukunft nicht vorhersagen. Während jedes Diagramm und jeder Indikator Ihnen helfen kann, den Krypto-Markt aus einem anderen Blickwinkel zu betrachten, verwenden die meisten erfahrenen Trader mehrere Indikatoren, um sich ein besseres Bild des Marktes zu verschaffen.

Einer der gängigsten Indikatoren im Werkzeugkasten eines Traders ist der Relative Strength Index oder RSI. Der RSI misst die Stärke der Aufwärts- und Abwärtsbewegungen des Kurses einer Kryptowährung über einen bestimmten Zeitraum. Sie können den RSI als einen Hinweis darauf betrachten, wie intensiv der Markt eine bestimmte Kryptowährung über einen bestimmten Zeitraum kaufen oder verkaufen wollte. 

Werfen wir einen Blick auf den Screenshot der Advanced Trading-Oberfläche von Coinbase, der den Bitcoin-Kurs in US-Dollar (USD) oder „BTC-USD“ zeigt.

Am oberen Rand des Bildschirms befindet sich ein Kerzendiagramm, das die Bandbreite der täglichen BTC-Kurse im Jahr 2021 zeigt. Sie können über die Felder oben rechts im Kursdiagramm eine Vielzahl von Kursvisualisierungen, Zeitrahmen und Diagrammindikatoren auswählen, die Sie sehen möchten.

Wenn Sie den Relative Strength Index auswählen, erscheint das blaue RSI-Liniendiagramm unter dem Kerzendiagramm. Wie Sie sehen können, schwankt die blaue RSI-Kurve zwischen einem Wert von 0 und 100. Sie wird berechnet, indem die durchschnittlichen Gewinne einer Kryptowährung durch ihre durchschnittlichen Verluste über einen ausgewählten Zeitraum geteilt werden. 

• Im obigen Beispiel ist die Spanne auf 10 Tage festgelegt, daher sehen wir die relative Stärke von BTC, die berechnet wird, indem die durchschnittlichen Gewinne durch die durchschnittlichen Verluste der letzten 10 Tage geteilt werden. 

• Mit dieser Formel liegt der RSI immer zwischen 0 und 100. Falls das kompliziert klingt, keine Sorge – das Diagramm übernimmt die Berechnungen für Sie. Das Hauptaugenmerk vieler Trader liegt darauf, wann der RSI über 70 steigt oder unter 30 fällt. 

• Ein RSI über 70 wird oft als Signal dafür angesehen, dass eine Kryptowährung möglicherweise überkauft ist, was darauf hinweisen kann, dass die Aufwärtsdynamik des Kurses nachlassen könnte. Und ein RSI unter 30 wird oft als Signal dafür angesehen, dass eine Kryptowährung möglicherweise überverkauft ist und ihre Abwärtsdynamik sich verlangsamt. 

• Es ist wichtig zu wissen, dass „überkauft“ nicht unbedingt bedeutet, dass es Zeit ist, zu verkaufen, und „überverkauft“ nicht unbedingt bedeutet, dass es Zeit ist, zu kaufen. Das bedeutet lediglich, dass sich die Aufwärts- oder Abwärtsdynamik von BTC laut diesem einen Index verlangsamen könnte – und möglicherweise sogar eine Umkehr bevorsteht. 

• Denken Sie daran, dass fortgeschrittene Trader selten auf nur einen Indikator vertrauen. In ihrer Analyse kombinieren sie typischerweise mehrere Indikatoren, einschließlich Moving Average-Indikatoren. Schauen wir uns diese also als Nächstes an. 

Der Simple Moving Average-Indikator (allgemein als SMA bezeichnet) gibt den durchschnittlichen Kurs einer Kryptowährung über einen bestimmten Zeitraum an. So können Sie die gesamte Kursbewegung einer Kryptowährung nachvollziehen. 

Wenn der SMA auf 50 Tage eingestellt ist, wird der erste Punkt im Diagramm ein Durchschnitt der Kurse der letzten 50 Tage sein. Hier ist ein Screenshot des BTC-USD-Kursdiagramms mit einem 50-Tage-SMA, wobei der SMA die blaue Linie über dem Kerzenchart ist.

• Einige Trader sehen einen aufwärtsgerichteten SMA-Trend und rechnen mit weiteren Kursgewinnen.

• Wenn der Kurs (angezeigt durch die Kerzen) unter die SMA-Trendkurve fällt, könnte dies als ein Zeichen dafür interpretiert werden, dass sich der Aufwärtstrend möglicherweise umkehrt.

Eine Alternative zum Simple Moving Average ist der Exponential Moving Average (EMA), der normalerweise besser geeignet ist, um kurzfristige Trends zu erkennen. Wie der SMA gibt der EMA den durchschnittlichen Kurs einer Kryptowährung über einen Zeitraum von Tagen, wobei sich der EMA stärker auf die jüngsten Tage konzentriert. 

Das bedeutet, dass der EMA sowohl schneller auf neue Kursbewegungen reagiert als auch stärker schwankt als der SMA. Deshalb ist der EMA eher geeignet, um eine neue Kursverschiebung schnell zu erkennen. Im Falle einer signifikanten Kursumkehr wird der EMA schneller stark nach oben oder unten tendieren als der SMA.

Hier ist eine 50-Tage-EMA-Liniendiagramm (in Lila), die das BTC-USD-Kerzendiagramm überlagert:

Es gibt viele Möglichkeiten, den EMA zu interpretieren, aber einige Trader suchen nach Zeitpunkten, an denen sich die Trendlinie nach einem langen Abwärtstrend nach oben zu verschieben beginnt, was ein Hinweis auf eine bullische Umkehr sein könnte.

Der Moving Average Convergence Divergence (oder MACD)-Indikator wird berechnet, indem der 26-Tage-EMA vom 12-Tage-EMA subtrahiert wird. 

Das Wichtigste ist zu bedenken, dass die MACD-Kurve im Verhältnis zur Signalkurve erscheint. Die Signalkurve ist der 9-Tage-EMA, der als nützliche Vergleichsgrundlage dient, da er langsamer auf Kursänderungen reagiert. Das rot-grüne Diagramm, das ein wenig wie eine Bergkette aussieht, wird MACD-Histogramm genannt – dazu gleich mehr. 

Indem Sie beobachten, wie sich die MACD-Kurve im Verhältnis zur Signalkurve bewegt, können Sie ein Gefühl für die Richtung und Stärke der Kursbewegungen bekommen. Die „Konvergenz“ und „Divergenz“ im Namen des MACD gibt Ihnen einen Hinweis darauf, worauf Sie achten sollten: Momente, in denen sich der MACD der Signalkurve annähert oder sich von ihr entfernt. 

• Wenn die MACD-Kurve die Signalkurve nach unten kreuzt, könnte das einen bärischen Trend signalisieren.

• Wenn die MACD-Kurve die Signalkurve nach oben kreuzt, könnte das einen bullischen Trend signalisieren. 

• Je größer die Differenz zwischen den Kurven, desto stärker das Signal. 

• Hier erweist sich das Histogramm sehr nützlich. Histogramme messen die Stärke des Signals, indem sie den Abstand zwischen dem MACD und der Signalkurve darstellen. 

Advanced-Trading-Indikatoren mögen anfangs etwas überfordern, aber je mehr Sie sie verwenden, desto besser werden Sie darin, sie zu interpretieren. Schließlich werden Sie in der Lage sein, einen Bildschirm (oder mehrere!) voller Diagramme und Indikatoren zu überblicken. Sie werden Signale vergleichen, entscheiden, welchen Sie folgen möchten, und sich sicherer fühlen, wenn Sie die Kauf- oder Verkaufstaste drücken. 

Und denken Sie immer daran, dass kein Diagramm die vollständige Geschichte erzählt, weshalb die Strategien der meisten erfahrenen Trader mehrere Diagramme und Indikatoren berücksichtigen. 

Coinbase macht den fortgeschrittenen Handel einfach. Advanced Trading richtet sich an erfahrene Trader und unterliegt den jeweiligen Trading-Regeln. Die Gebühren für beide Plattformvarianten können unterschiedlich ausgestaltet sein. Die Inhalte dienen Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Krypto-Investmentionen sind mit Risiken verbunden.