¿Puede BTC evitar el «Septiembre Rojo»?
Está claro que es imposible aburrirse con la blockchain. Te presentamos las novedades de la semana:
Bitcoin cayó por debajo de 110.000 USD. Además, más ETFs de cripto podrían estar en camino, y los resultados de la encuesta global anual de criptomonedas de Chainalysis.
Cuatro preguntas para los mercados de criptomonedas en septiembre. ¿Cómo les irá a las criptomonedas durante un mes históricamente complicado para los mercados?
La actividad onchain de Ethereum acaba de alcanzar un máximo de cuatro años. Y además, más estadísticas clave del criptoverso.
MARKET BYTES
Los mercados de criptomonedas se enfrían para comenzar el mes
Después de alcanzar nuevos picos en agosto, los mercados de criptomonedas se enfriaron al comenzar septiembre, con la capitalización de mercado total cayendo desde un máximo de más de 4,1 billones de USD a mediados de agosto a alrededor de 3,78 billones de USD el jueves.
Bitcoin cayó justo por encima de los 107.000 USD para comenzar la semana, el precio más bajo desde principios de julio, antes de estabilizarse cerca de los 110.000 USD el jueves. Ether ha superado recientemente a BTC, con los precios de ETH impulsados por empresas como BitMine Immersion y SharpLink Gaming, que han adquirido miles de millones de dólares de la segunda mayor criptomoneda en los últimos meses.
Septiembre es históricamente un mes lento para las criptomonedas, pero los analistas señalan que este año un recorte de tipos de interés a mitad de mes por parte de la Reserva Federal, ampliamente previsto, podría ayudar a que los mercados volviesen a la acción.
Aquí tienes más información sobre los ETFs de criptomonedas, los países que lideran la adopción de criptomonedas a nivel mundial y los titulares más importantes de la semana...
Los ETFs de Bitcoin recuperaron su liderazgo sobre los fondos de ETH en nuevas entradas de capital
A lo largo de agosto, los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de BTC perdieron alrededor de 751 millones de USD, mientras que los ETFs de Ethereum ganaron 3,87 mil millones de USD, una dinámica impulsada en gran medida por el auge de las empresas de tesorería de Ethereum como BitMine.
Pero el martes, por primera vez en semanas, los ETF de BTC cerraron en positivo, con entradas de unos 332,7 millones de dólares, mientras que los ETFs de ETH informaron de salidas netas por un total de unos 135 millones de USD, según datos de SoSoValue.
El equilibrio..."El cambio de las entradas de ETF de ETH a BTC sugiere que los inversores institucionales pueden estar reequilibrando sus portfolios para capitalizar la percibida estabilidad de Bitcoin en medio de las incertidumbres macroeconómicas", dijo Nick Ruck, director de LVRG Research, a The Block.
Más ETFs de criptomonedas podrían estar en el horizonte
La SEC tiene solicitudes para más de 90 nuevos productos ETF de criptomonedas, incluidos fondos que tendrían tokens como XRP, Solana, Dogecoin y mucho más. "Estos emisores van a lanzar muchos productos e intentarán encontrar algo que se mantenga", dijo James Seyffart, analista de ETF de Bloomberg, y añadió que en los próximos 12 a 18 meses podrían verse "cientos de lanzamientos de ETP relacionados con las criptomonedas".
¿Qué ETF será el próximo? Varios solicitantes de ETF de XRP modificaron sus presentaciones ante la SEC la semana pasada, lo que, según algunos analistas, podría ser una señal de que pronto se producirá un lanzamiento.
¿Qué países y regiones están liderando la adopción mundial de criptomonedas?
Cada año, la empresa de análisis de cadenas de bloques Chainalysis publica una importante encuesta sobre el uso de las criptomonedas en todo el mundo. En el informe de este año, la empresa descubrió que la adopción de criptomonedas había aumentado considerablemente en una amplia gama de economías.
En América del Norte y Europa Occidental, que representan 2,2 billones y 2,6 billones de dólares de actividad criptográfica respectivamente, la claridad regulatoria se ha cruzado con un aumento del interés institucional (de Wall Street y más allá), y esto ha ayudado a impulsar una mayor adopción de monedas estables, ETFs y otros pagos y herramientas de inversión impulsadas por criptomonedas.
América Latina, África subsahariana y países de Europa del Este como Ucrania han surgido como algunos de los "centros de criptomonedas de más rápido crecimiento", ya que la tecnología blockchain se hace cada vez más clave para pagos y remesas diarias.
Mientras tanto, la región de Asia y las Islas del Pacífico (APAC) registró las mayores ganancias en adopción durante el último año, con un aumento de casi el 70 % en el valor total recibido. "El volumen total de transacciones de criptomonedas en APAC creció de 1,4 billones de USD a 2,36 billones de USD, impulsado por un sólido compromiso en mercados importantes como India, Vietnam y Pakistán", señala el informe.
Aumentando... EE. UU. sigue siendo la mayor “puerta de entrada fiat” del mundo, concentrando un valor de 4,2 billones de dólares, cuatro veces más que el siguiente país más alto, Corea del Sur.
CRYPTO Q’S
Cuatro grandes preguntas que enfrenta el mundo de las criptomonedas en septiembre
Después de un verano de racha alcista en el que BTC y ETH marcaron nuevos máximos históricos, las dos mayores criptomonedas cayeron a mínimos de dos meses al comenzar septiembre. Ahora, los inversores se preguntan qué les espera a las criptomonedas a medida que se acerca el otoño.
Teniendo en cuenta los posibles recortes de las tasas de interés en el horizonte, el historial bajista de septiembre y el creciente número de empresas cotizadas que incorporan cripto a sus balances, estas son algunas de las grandes preguntas que enfrenta el sector este mes.
¿Qué podría significar un recorte del tipo de interés de la Fed para los mercados de criptomonedas?
Los inversores esperan que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en su próxima reunión del 17 de septiembre, y los operadores de tasas de interés le asignan un 97 % de probabilidad a un recorte del 0,25 %, según CME FedWatch.
Por lo general, la Fed recorta los tipos de interés (lo que ayuda a abaratar los costes de los préstamos) en respuesta a señales de desaceleración económica, como un mercado laboral en desaceleración. Pero a corto plazo, los recortes de tipos de interés pueden aportar liquidez a los mercados y, a menudo, son una bendición para activos como las acciones y las criptomonedas.
Según David Duong, director global de investigación de inversiones de Coinbase, un recorte de tasas podría marcar un punto de inflexión clave para el BTC, que disminuyó alrededor de un 7 % en agosto, y el mercado de altcoin, que ha bajado alrededor de un 6 % desde su pico de agosto.
Como señala Duong, uno de los efectos de los tipos de interés más altos es la acumulación de capital en los fondos del mercado monetario, que ofrecen rendimientos predecibles cuando los tipos son altos.
Pero lo contrario también es cierto: la caída de los tipos podría provocar un éxodo de dinero fiat de los fondos del mercado monetario hacia mercados de activos como criptomonedas y acciones. “Una vez que esos recortes de porcentaje de la Fed empiecen a producirse, [los inversores minoristas] dirán: 'Bueno, los fondos del mercado monetario no me van a pagar lo que quiero que me paguen aquí', dijo Duong.”
Esa dinámica podría beneficiar a los tokens más allá de BTC y ETH, con algunos traders decidiendo “rotar hacia algo más arriesgado”, como las altcoins.
¿Puede Bitcoin romper la tendencia histórica del "septiembre rojo"?
Septiembre suele ser uno de los peores meses del año para bitcoin y para los mercados financieros en general. El S&P 500 ha promediado rendimientos negativos en septiembre desde 1928. Y el bitcoin ha disminuido una media del 4 % cada septiembre desde 2013.
Los analistas señalan algunas razones por las que la tendencia persiste, como el reequilibrio de portfolios y un aumento en la actividad de trading tras meses de escasa liquidez durante el verano.
Pero algunos, como Samer Rida, Product Group Manager de Bitso, dicen que la tendencia también se ha convertido en una especie de profecía autocumplida. “Ahora que los traders creen en el ‘septiembre rojo’, se protegen o eliminan el riesgo antes de tiempo, y ese comportamiento refuerza la tendencia”, dijo.
Rida podría tener razón. Tras oscilar entre "neutral" y "codicia" durante gran parte de agosto, el índice Crypto Fear & Greed (que mide el sentimiento del mercado) alcanzó niveles de "miedo" justo antes de principios de septiembre, marcando su lectura más bajista desde junio.
Por supuesto, un recorte de los tipos de interés podría ayudar a que este septiembre se desarrollase de una manera diferente.
¿Se están expandiendo las empresas de criptotesorería a otros tokens además de ETH y BTC?
Las empresas de tesorería de criptomonedas, que son empresas públicas que acumulan criptomonedas en sus balances con la esperanza de impulsar el precio de las acciones, han sido una de las tendencias bursátiles más populares del año.
Emulando a la empresa de acumulación de BTC Strategy de Michael Saylor, una nueva oleada de empresas ha empezado a comprar ETH por valor de miles de millones de dólares.
Su popularidad ha ayudado a Ethereum a superar a BTC desde la primavera y la tendencia ha comenzado a incluir otros tokens también. CleanCore Solutions, que cotiza en la Bolsa de Nueva York, anunció el martes un plan para gastar 175 millones de dólares en DOGE, convirtiéndose en la primera empresa de tesorería de Dogecoin. Mientras tanto, Pantera Capital dijo el mes pasado que pretende recaudar 1250 millones de dólares para una empresa de tesorería SOL, que se sumarían a los aproximadamente 900 millones de dólares de SOL que poseen actualmente las empresas de tesorería SOL.
¿Muestran las empresas de tesorería de Ethereum signos de desaceleración?
¡En realidad no! Esta semana, Yunfeng Financial, una empresa con sede en Hong Kong vinculada al fundador de Alibaba, Jack Ma, anunció su primer movimiento de criptotesorería con una compra de 44 millones de USD en ETH. Mientras tanto, BitMine Immersion, la mayor empresa de tesorería de ETH, informó el martes de que sus posesiones de Ethereum valen ahora más de 8000 millones de USD tras su lote más reciente de compras.
En general, las firmas de tesorería de criptomonedas poseen criptomonedas por valor de casi 100.000 millones de dólares, y alrededor del 40 % de esas participaciones se han añadido desde mayo, cuando BitMine y otra empresa, SharpLink Gaming, anunciaron sus planes iniciales de empezar a comprar Ethereum.
En declaraciones a CNBC, el CEO de BitMine, Tom Lee, sugirió que un posible recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal y el creciente interés institucional podrían empujar al ETH al rango de 10.000 a 15.000 USD. “Wall Street necesita encontrar una cadena de bloques estable y legalmente compatible en la que trabajar”, dijo. "La mayor parte de la creación de stablecoins se está llevando a cabo en Ethereum. Es el lugar donde Wall Street está esencialmente financiando el sistema".
CIFRAS IMPORTANTES
320.000 millones de USD
El volumen de transacciones onchain de Ethereum en agosto, el nivel más alto desde mayo de 2021. Impulsado por el crecimiento de las tesorerías corporativas de criptomonedas y las entradas de ETF de ETH, ETH también vio su precio subir alrededor de un 20 % en agosto.
500 millones de USD
Cantidad que JPMorgan está comprometiendo con Numerai, un hedge fund de criptomonedas de colaboración colectiva que obtuvo un rendimiento del 25 % el año pasado. El fondo utiliza un modelo de «sabiduría popular» en el que los traders cuantitativos compiten por las recompensas de los tokens NMR proporcionando estrategias de trading exitosas.
100%
Según el director ejecutivo de Polymarket, Shayne Coplan, es probable que el mercado de predicciones impulsado por criptomonedas se lance para los usuarios de EE.UU., después de que la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) diera luz verde a la empresa.
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Clasificación del nuevo juego para móviles de Pudgy Penguins, "Pudgy Party", en la categoría "Carreras" de la tienda de aplicaciones IOS de Apple en su día de lanzamiento la semana pasada. La colección original de NFT de Pudgy Penguins sigue siendo una de las más valiosas del espacio, con un precio base de 9,99 ETH (valorado en más de 44.000 USD) el martes.
PREGUNTAS SOBRE TOKENS
¿Cuándo se creó originalmente Dogecoin?
A
2011
B
2013
C
2015
D
2017
Encuentra la respuesta a continuación.
Respuesta del juego
B
2013
