Cómo leer gráficos avanzados

En los dos primeros capítulos de esta serie, te guiamos por el libro de órdenes y desglosamos los tipos de orden básicos. Ahora que comprendes la mecánica básica de las herramientas de trading Advanced de Coinbase, vamos a profundizar en algunos de los gráficos a los que tendrás acceso, los cuales ofrecen una gran cantidad de datos e información histórica que puedes utilizar para tomar decisiones de trading mejor informadas. 

Antes de adentrarnos en las visualizaciones de datos más complejas, vamos a retroceder un poco y a hacer un repaso rápido sobre cómo leer los gráficos de velas, que probablemente sean el tipo de gráfico financiero más común que encontrarás, tanto si estás operando con criptomonedas, acciones, materias primas o cualquier otra clase de activos.   

Aquí tienes un ejemplo de un gráfico de velas BTC-USD real de la interfaz de trading Advanced de Coinbase: 

Las velas te permiten identificar al instante si los movimientos del mercado han sido positivos o negativos y en qué medida. El usuario puede seleccionar el período de tiempo representado en el gráfico de velas, que varía desde un minuto hasta un día. (También es importante señalar que, a diferencia de los mercados bursátiles, los mercados de criptomonedas nunca cierran. Por tanto, los precios de apertura y cierre son los precios al principio y al final del periodo de tiempo seleccionado). 

Al igual que los gráficos de líneas y barras más conocidos, los gráficos de velas muestran el tiempo en el eje horizontal y los datos de precios en el eje vertical. Pero a diferencia de gráficos más sencillos, incluyen más información. De un solo vistazo, puedes ver el precio máximo y el mínimo que alcanzó un activo durante un período de tiempo determinado, así como sus precios de apertura y cierre. Aquí tienes un ejemplo simplificado para que veas cómo funcionan:

• Cada vela está compuesta por un cuerpo y una mecha. El cuerpo te indica cuáles fueron los precios de apertura y cierre durante la franja horaria correspondiente. 

• Las velas verdes indican que los precios están subiendo, por lo que la apertura se encuentra en la parte inferior del cuerpo y el cierre en la parte superior. 

• Las velas rojas indican una caída de precios, por lo que la apertura está en la parte superior del cuerpo y el cierre está en la parte inferior.

Las líneas que salen de los extremos superior e inferior del cuerpo son las mechas. Estas indican el precio máximo y el mínimo que alcanzó el activo en dicho periodo.

Ahora que entiendes las velas, podemos adentrarnos en algunos de los tipos complejos de visualizaciones de datos que son útiles si te interesa una estrategia de trading llamada análisis técnico. El análisis técnico consiste en estudiar datos históricos para intentar tomar decisiones informadas sobre hacia dónde podría dirigirse el mercado. La vista de trading Advanced de Coinbase te ofrece acceso a una amplia gama de gráficos e indicadores que puedes usar para desarrollar tu estrategia de trading.

Los gráficos e indicadores avanzados pueden llevarte entre bastidores de cada par de trading y ayudarte a comprender mejor el movimiento de precio pasado. Los traders usan esta información para detectar tendencias y formarse una opinión sobre oportunidades futuras. Vamos a analizar cuatro de los más utilizados: 

• Índice de Fuerza Relativa (RSI)

• Media Móvil Simple (SMA)

• Media móvil exponencial (EMA)

• Media móvil de convergencia/divergencia (MACD)

Observación importante antes de empezar: el rendimiento pasado no puede predecir el futuro. Aunque cada gráfico e indicador puede ayudarte a ver el mercado de criptomonedas desde un ángulo diferente, la mayoría de los traders experimentados utilizan múltiples indicadores para obtener una mejor comprensión del mercado.

Uno de los indicadores de gráficos más comunes en la caja de herramientas de un trader es el índice de fuerza relativa o RSI por sus siglas en inglés. El RSI mide la fuerza del movimiento al alza y a la baja del precio de un activo durante un periodo de tiempo. Puedes considerar el RSI como una pista sobre la intensidad con la que el mercado ha querido comprar o vender un activo específico durante un período de tiempo. 

Echemos un vistazo a una captura de pantalla de la interfaz de trading Advanced de Coinbase, que muestra Bitcoin cotizado en dólares estadounidenses (USD) o “BTC-USD”.

En la parte superior de la pantalla se encuentra un gráfico de velas que muestra el rango de precios diarios de BTC durante 2021. Puedes elegir entre una variedad de visualizaciones de precios, marcos temporales e indicadores de gráficos que quieras ver a través de los campos en la parte superior derecha del gráfico de precios.

Si eliges el índice de fuerza relativa, el gráfico de línea azul del RSI aparece debajo del gráfico de precios de velas. Como puedes ver, la línea azul del RSI oscila entre un valor de 0 y 100. Se calcula dividiendo las ganancias medias de un activo por sus pérdidas medias durante un período de tiempo seleccionado. 

• En el ejemplo anterior, el rango se establece en 10 días, así que estamos viendo la fuerza relativa de BTC calculada dividiendo las ganancias promedio por las pérdidas promedio durante los últimos 10 días. 

• Con esta fórmula, el RSI siempre será un número entre 0 y 100. Si eso te parece complicado, no te preocupes: el gráfico hace los cálculos por ti. Lo principal que buscan muchos traders es ver cuando el RSI salta por encima de 70 o por debajo de 30. 

• Un RSI superior a 70 a menudo se considera una señal de que un activo podría estar sobrecomprado — y puede indicar que el impulso alcista del precio podría estar disminuyendo. Y a menudo se considera que un RSI por debajo de 30 señala que un activo podría estar sobrevendido y que su impulso bajista podría estar disminuyendo. 

• Es importante saber que estar sobrecomprado no significa necesariamente que sea el momento de vender, y estar sobrevendido no significa necesariamente que sea el momento de comprar. Todo lo que significa es que, según este índice, el impulso del BTC al alza o a la baja podría estar disminuyendo, e incluso podría estar a punto de revertirse. 

• Recuerda que los traders avanzados rara vez dependen de un solo indicador. Suelen combinar múltiples indicadores en su análisis, incluidos los indicadores de media móvil. Así que veamos esos a continuación. 

El indicador de media móvil simple (comúnmente conocido como SMA por sus siglas en inglés) te muestra el precio promedio de un activo durante un período de tiempo, lo que puede ayudarte a entender el movimiento general del precio de dicho activo. 

Si la SMA se establece en 50 días, el primer punto del gráfico será un promedio de los precios de cada uno de los últimos 50 días. Aquí tienes una captura de pantalla del gráfico de precios del BTC-USD usando una SMA de 50 días: la SMA es la línea azul superpuesta en el gráfico de velas.

• Algunos traders observan una tendencia ascendente de la SMA y anticipan más ganancias en el precio.

• Si el precio (indicado por las velas) cae por debajo de la línea de tendencia de la SMA, esto podría interpretarse como una señal de que la tendencia alcista del precio podría estar revirtiéndose.

Una alternativa a la media móvil simple es la media móvil exponencial (EMA), que suele ser mejor para identificar tendencias a corto plazo. Al igual que la SMA, la EMA te muestra el precio promedio de un activo durante un período de días, pero la EMA da más peso a los días más recientes. 

Esto significa que la EMA responderá más rápidamente a los nuevos movimientos de precios y fluctuará más que la SMA, por lo que puede ser más adecuada para identificar ágilmente un nuevo cambio en el precio. En caso de una reversión significativa del precio, la EMA tendrá una pendiente pronunciada hacia arriba o hacia abajo más rápidamente que la SMA.

Aquí tienes un gráfico de líneas de la EMA de 50 días (en morado), superpuesto al gráfico de velas de BTC-USD:

Hay muchas maneras de interpretar la EMA, pero algunos traders buscan momentos en los que la línea de tendencia comienza a subir después de una larga tendencia bajista; esto puede señalar una reversión alcista.

El indicador de media móvil de convergencia/divergencia (o MACD) se calcula restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días. 

Lo más importante que debes recordar es que la línea MACD aparece en relación con otra línea llamada línea de señal. La línea de señal es la EMA de 9 días, que sirve como una base útil para la comparación, ya que reacciona más lentamente a los cambios de precio. El gráfico rojo y verde que se asemeja a una cadena montañosa se llama histograma MACD; veremos más sobre esto en un momento. 

Observando cómo se mueve la línea MACD en relación con la línea de señal, puedes tener una idea de la dirección y la fuerza de los movimientos de precios. La "convergencia" y "divergencia" en el nombre de la MACD te dan una pista sobre qué buscar: momentos en que la MACD se acerca o se aleja de la línea de señal. 

• Cuando la línea MACD cruza la línea de señal hacia abajo, podría indicar una tendencia bajista.

• Cuando la MACD cruce la línea de señal hacia arriba, podría indicar una tendencia alcista. 

• Cuanto mayor sea la brecha entre las dos líneas, más fuerte será la señal. 

• Aquí es donde el histograma resulta más útil. Los histogramas miden la fuerza de la señal —  mostrando la distancia entre la MACD y la línea de señal. 

Los indicadores de trading Advanced pueden parecer abrumadores al principio, pero mejorarás su interpretación cuanto más los uses y, con el tiempo, podrás analizar una pantalla (¡o pantallas!) llena de gráficos e indicadores. Compararás señales, decidirás cuáles seguir y te sentirás más seguro al pulsar el botón de compra o venta. 

Y recuerda siempre que ningún gráfico cuenta la historia completa, por eso las estrategias de la mayoría de los traders experimentados tienen en cuenta múltiples gráficos e indicadores. 

Coinbase ofrece operaciones de trading simples y avanzadas. El trading Advanced es para traders experimentados y está sujeto a las Normas de trading. Las comisiones de ambas plataformas varían. El contenido tiene fines informativos y no constituye asesoramiento en materia de inversión. Invertir en criptomonedas conlleva riesgos.